DePIN como uma nova direção de investimento está a receber cada vez mais atenção. Embora ainda não tenham surgido projetos emblemáticos, esta área ainda apresenta algumas oportunidades de investimento nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá delinear desde o zero a lógica de investimento de DePIN, incluindo o seu valor de investimento e o quadro de análise.
O valor de investimento do DePIN
Aplicações práticas de infraestrutura descentralizada
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é um conceito vazio, mas sim uma realidade com cenários práticos. Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam de um investimento maciço para licenças de espectro e implantação de estações base. Um determinado projeto de rede móvel, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos entre cada usuário, permitindo que indivíduos adquiram dispositivos de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectarem à rede e se tornarem "microoperadores". Este modelo pode reduzir os custos de implantação de estações base em cerca de 75%.
No campo de dados de IA, as empresas tradicionais enfrentam altos custos de API e várias restrições para obter dados de treinamento. Um projeto de coleta de dados distribuído permite que os usuários compartilhem largura de banda ociosa através de uma extensão do navegador para capturar dados de páginas da web públicas, reduzindo significativamente os custos de aquisição de dados para empresas de IA, ao mesmo tempo que aumenta a diversidade dos dados.
ponto de convergência entre infraestrutura e consumo
O projeto DePIN possui uma base de aplicação sólida e fontes de receita, sendo difícil de ser refutado, e é direcionado diretamente aos usuários finais, tornando-se fácil de atrair atenção. Isso resolve o problema dos projetos de infraestrutura pura que têm dificuldade em obter reconhecimento dos usuários, bem como o problema de projetos de consumo puro que são facilmente refutáveis. Por exemplo, um projeto de rede móvel que oferece um pacote de dados ilimitados por 30 dólares por mês, é claramente mais barato do que os operadores tradicionais; um projeto de coleta de dados já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais não são usuários nativos de criptomoedas.
Estrutura de Análise de Investimento DePIN
Direção
É necessário considerar a escala do mercado e a intensidade da demanda. 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são relativamente menores. Mesmo que o DePIN só consiga ocupar uma pequena parte do grande mercado tradicional, ainda assim representa uma escala considerável no campo das criptomoedas.
produto
O modelo DePIN é particularmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, monopólios evidentes e subutilização de recursos. É necessário analisar a partir de ambas as extremidades da oferta e da demanda:
Fornecimento: O DePIN conseguiu realizar tarefas que antes não podiam ser completadas, ou tem uma vantagem significativa em relação às soluções existentes. Por exemplo, um projeto de coleta de mapas que utiliza um modelo de crowdsourcing transforma a coleta de dados nas ações diárias de condução dos usuários, superando várias dores de cabeça da coleta de mapas tradicional.
Lado da demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real de mercado e disposição para pagar. Por exemplo, os dados do mapa mencionados podem ser vendidos a empresas de condução autónoma, logística, seguros e departamentos municipais.
hardware
O hardware envolve etapas como fabricação, venda, distribuição e manutenção. No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a barreira de entrada para os usuários, e à medida que o projeto amadurece, gradualmente introduzir alguma "fricção" para aumentar a fidelidade dos usuários. Um projeto de compartilhamento de largura de banda de rede adota o modelo mais simples - utiliza diretamente a largura de banda de rede existente, sem necessidade de hardware adicional, permitindo que os usuários participem com zero barreira.
economia de tokens
O projeto DePIN precisa lançar tokens no início para incentivar a participação de todas as partes da rede, o que é uma etapa bastante desafiadora e requer uma pesquisa aprofundada separada.
equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: membros com ampla experiência em indústrias tradicionais relevantes, responsáveis pela implementação de tecnologia e produtos; e membros da geração cripto familiarizados com a economia de tokens e a construção de comunidades.
Outros fatores a considerar
Ainda é necessário prestar atenção às questões de regulamentação, como a sensibilidade em relação às imagens de estrada e à coleta de dados em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem potencial para substituir a infraestrutura tradicional através dos benefícios econômicos subjacentes, alcançando assim sustentabilidade e ampla adoção. Apesar do ciclo de desenvolvimento ser longo, um projeto de rede móvel mostrou sinais de progresso em colaboração com operadores tradicionais. A vantagem única do DePIN reside na flexibilidade de implantação e nas externalidades positivas, mas também enfrenta incertezas como ciclos operacionais de hardware e riscos regulamentares. Em geral, o DePIN é uma direção de investimento que vale a pena acompanhar no futuro.
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MEVHunterZhang
· 5h atrás
BTC já está a esse preço, para que serve o DePIN?
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FrontRunFighter
· 08-14 13:54
mais um pote de mel na floresta sombria... os bots MEV vão se divertir com esses "micro operadores" para ser sincero
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AlphaLeaker
· 08-14 00:13
Não fique falando do DePIN, vamos ver se conseguimos passar pelo inverno rigoroso.
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GateUser-4745f9ce
· 08-14 00:03
1-3 anos? Não posso esperar.
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CryptoTherapist
· 08-14 00:02
sensing high copium levels in depin rn... need a trading meditation session asap tbh
Responder0
NftDeepBreather
· 08-13 23:53
depin fez isso durante um tempo, é apenas uma atualização no jogo de fazer as pessoas de parvas
Análise completa da lógica de investimento DePIN: oportunidades, valor e estrutura de análise
Análise da lógica de investimento DePIN
DePIN como uma nova direção de investimento está a receber cada vez mais atenção. Embora ainda não tenham surgido projetos emblemáticos, esta área ainda apresenta algumas oportunidades de investimento nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá delinear desde o zero a lógica de investimento de DePIN, incluindo o seu valor de investimento e o quadro de análise.
O valor de investimento do DePIN
Aplicações práticas de infraestrutura descentralizada
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é um conceito vazio, mas sim uma realidade com cenários práticos. Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam de um investimento maciço para licenças de espectro e implantação de estações base. Um determinado projeto de rede móvel, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos entre cada usuário, permitindo que indivíduos adquiram dispositivos de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectarem à rede e se tornarem "microoperadores". Este modelo pode reduzir os custos de implantação de estações base em cerca de 75%.
No campo de dados de IA, as empresas tradicionais enfrentam altos custos de API e várias restrições para obter dados de treinamento. Um projeto de coleta de dados distribuído permite que os usuários compartilhem largura de banda ociosa através de uma extensão do navegador para capturar dados de páginas da web públicas, reduzindo significativamente os custos de aquisição de dados para empresas de IA, ao mesmo tempo que aumenta a diversidade dos dados.
ponto de convergência entre infraestrutura e consumo
O projeto DePIN possui uma base de aplicação sólida e fontes de receita, sendo difícil de ser refutado, e é direcionado diretamente aos usuários finais, tornando-se fácil de atrair atenção. Isso resolve o problema dos projetos de infraestrutura pura que têm dificuldade em obter reconhecimento dos usuários, bem como o problema de projetos de consumo puro que são facilmente refutáveis. Por exemplo, um projeto de rede móvel que oferece um pacote de dados ilimitados por 30 dólares por mês, é claramente mais barato do que os operadores tradicionais; um projeto de coleta de dados já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais não são usuários nativos de criptomoedas.
Estrutura de Análise de Investimento DePIN
Direção
É necessário considerar a escala do mercado e a intensidade da demanda. 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são relativamente menores. Mesmo que o DePIN só consiga ocupar uma pequena parte do grande mercado tradicional, ainda assim representa uma escala considerável no campo das criptomoedas.
produto
O modelo DePIN é particularmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, monopólios evidentes e subutilização de recursos. É necessário analisar a partir de ambas as extremidades da oferta e da demanda:
Fornecimento: O DePIN conseguiu realizar tarefas que antes não podiam ser completadas, ou tem uma vantagem significativa em relação às soluções existentes. Por exemplo, um projeto de coleta de mapas que utiliza um modelo de crowdsourcing transforma a coleta de dados nas ações diárias de condução dos usuários, superando várias dores de cabeça da coleta de mapas tradicional.
Lado da demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real de mercado e disposição para pagar. Por exemplo, os dados do mapa mencionados podem ser vendidos a empresas de condução autónoma, logística, seguros e departamentos municipais.
hardware
O hardware envolve etapas como fabricação, venda, distribuição e manutenção. No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a barreira de entrada para os usuários, e à medida que o projeto amadurece, gradualmente introduzir alguma "fricção" para aumentar a fidelidade dos usuários. Um projeto de compartilhamento de largura de banda de rede adota o modelo mais simples - utiliza diretamente a largura de banda de rede existente, sem necessidade de hardware adicional, permitindo que os usuários participem com zero barreira.
economia de tokens
O projeto DePIN precisa lançar tokens no início para incentivar a participação de todas as partes da rede, o que é uma etapa bastante desafiadora e requer uma pesquisa aprofundada separada.
equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: membros com ampla experiência em indústrias tradicionais relevantes, responsáveis pela implementação de tecnologia e produtos; e membros da geração cripto familiarizados com a economia de tokens e a construção de comunidades.
Outros fatores a considerar
Ainda é necessário prestar atenção às questões de regulamentação, como a sensibilidade em relação às imagens de estrada e à coleta de dados em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem potencial para substituir a infraestrutura tradicional através dos benefícios econômicos subjacentes, alcançando assim sustentabilidade e ampla adoção. Apesar do ciclo de desenvolvimento ser longo, um projeto de rede móvel mostrou sinais de progresso em colaboração com operadores tradicionais. A vantagem única do DePIN reside na flexibilidade de implantação e nas externalidades positivas, mas também enfrenta incertezas como ciclos operacionais de hardware e riscos regulamentares. Em geral, o DePIN é uma direção de investimento que vale a pena acompanhar no futuro.