De pontos a Token: O caminho de desenvolvimento progressivo do empreendedorismo Web3

Na indústria de blockchain, muitos profissionais acreditam que projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia do Token, na operação de plataformas de negociação, ou na combinação de tecnologia com a blockchain pública, ainda não alcançaram um nível de maturidade suficiente.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. A emissão direta de tokens por equipes emergentes não só traz uma enorme pressão de conformidade, mas também pode levar a um descontrole operacional. Assim, uma escolha mais segura é, primeiro, incentivar os usuários através de um sistema de pontos e, após a estabilização do ecossistema, converter gradualmente os pontos em tokens e migrá-los para a blockchain para completar a tokenização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem no fato de que ele oferece às projetos uma ferramenta de validação de mercado a baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais associados à emissão de tokens no início. Através dos pontos, as equipes podem oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a fidelidade e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurece gradualmente, pode-se tokenizá-lo, atribuindo-lhe mais valor e permitindo a circulação na cadeia.

Este modelo não apenas aumenta a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, preparando o terreno para a futura economia de Token. Por exemplo, uma plataforma de blockchain focada na autonomia da comunidade incentiva os usuários a votar e participar de tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token em cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um conhecido grupo de serviços financeiros de ativos digitais que lançou recentemente um Token. Este grupo foi fundado em 2018 e é um líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por sua ampla estratégia de ecossistema Web3, abrangendo várias áreas centrais, como negociação, investimentos, serviços de tokenização e infraestrutura. As principais operações incluem duas plataformas de negociação, sendo uma a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada de Hong Kong, que oferece serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo uma variedade de serviços de negociação de ativos digitais e possui uma licença Classe F da Autoridade de Gestão Financeira das Bermudas.

O objetivo do design do token central do grupo é apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. A quantidade total de suprimento é fixada em 1 bilhão de unidades, lançada por meio de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos na venda pública. Esse método de distribuição vincula o valor do token diretamente à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token recebe múltiplas funções. Dentro da bolsa, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferece descontos nas taxas de negociação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo da comunidade, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm o token também podem obter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificada faz do token não apenas um token funcional, mas também a força motriz chave para impulsionar o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Token e os cenários de aplicação do grupo forneceram uma valiosa referência de experiência para equipes iniciais. No processo de emissão e promoção do Token, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e distribuição ecológicos: os Tokens não foram distribuídos através de vendas públicas, mas sim através de incentivos ecológicos internos. Este modelo evita o risco de violação das regulamentações sobre valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Tokens por meio de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: Os usuários recebem recompensas em Token ao completarem tarefas específicas. Este método não só aumenta a sensação de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a divulgação da marca. Por exemplo, foram utilizados Tokens como recompensas em atividades ecológicas para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os Tokens incorporaram várias funções em aplicações práticas, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de Token não só está de acordo com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que os projetos evitem riscos de conformidade desnecessários, como também aumenta a confiança e a fidelidade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho dos pontos para o Token é tanto a chave para a legalização do projeto quanto uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Token também estiver no seu roadmap futuro, talvez começar pelos pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos realizar uma análise concreta a partir dos seguintes quatro aspectos:

1. Validação de mercado com incentivos para usuários

Quer se trate de pontos centralizados tradicionais ou de tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a ser resolvida é a aceitação pelo usuário. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de testes de mercado de baixo custo para os projetos. Através de um mecanismo de recompensas em pontos, as equipes podem observar a aceitação e a adesão dos usuários ao projeto. Por exemplo, um aplicativo focado em compartilhamento de conhecimento descentralizado pode definir regras de recompensas em pontos: os usuários que enviam conteúdo de qualidade recebem pontos, e o conteúdo que é curtido ou salvo pode ainda receber pontos adicionais. Essa forma de engajamento, por um lado, atrai usuários iniciais para participar e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não só melhora a eficiência operacional inicial do projeto, mas também indica o caminho para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento de tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, incentivos em forma de pontos são usados para motivar os usuários a participar da cunhagem e negociação, e, à medida que o sistema de pontos amadurece, há uma transição gradual para a tokenização. Esta estratégia evita efetivamente problemas de "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável" que podem levar à falta de vendas de tokens ou à perda de usuários. Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de operação de seu sistema de pontos, conseguiu alcançar um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia de lançamento do token. O domínio do momento de tokenização oferece uma referência importante para projetos iniciantes.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipas erradamente acreditam que o Token é a única ferramenta para atrair investimento. Mas, na verdade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipas de startups de blockchain, no início, é perfeitamente viável optar por financiamento por capital para obter fundos. Com base nisso, se o projeto tiver a necessidade de emitir Tokens no futuro, ambas as partes podem acordar claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir uma determinada fase, será atribuída uma certa proporção de Tokens aos investidores. Este método atende à necessidade de financiamento da equipa e evita os riscos de conformidade associados à venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento estabelecendo empresas no exterior (como em Hong Kong ou Singapura), enquanto combinam mecanismos de recompensas de pontos para aumentar a lealdade dos usuários. Desta forma, é possível garantir a conformidade do financiamento e, ao mesmo tempo, aumentar a avaliação do projeto através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais. Este método atende à necessidade de financiamento e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Tokens.

4. Validação da interligação entre tecnologia e aplicações

A validação da interligação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de um projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado na negociação de energia verde, inicialmente incentivou usuários residenciais a enviar dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de um sistema de pontos, acumulando um grande pool de dados energéticos. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também fornecem dados de cenário real durante os testes de aplicação da tecnologia, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi estabelecido um pool de risco público através da tokenização, o que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma consistente na conformidade do projeto, mas também pode validar eficazmente seu valor comercial e as necessidades dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócios, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação regulatória. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipas de startups devem abandonar a ilusão da emissão de moeda "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando pelos pontos, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e transformando depois a experiência de sucesso em aplicações de ativos na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só poderão encontrar sua brecha em um ambiente de mercado complexo e em constante mudança, se experimentarem e otimizarem continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet valoriza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, uma abordagem sólida e cuidadosa pode ser o verdadeiro significado de "rapidez".