Abertura do bull run do Ethereum: o capital institucional pode ser o maior impulsionador
Convidado: Mike Nadeau, fundador do DeFi Report
Apresentador: Ryan Sean Adams
Resumo dos pontos principais
O capital do Bitcoin está gradualmente a fluir para o Ethereum, e esta tendência pode durar por mais tempo.
Após a aprovação da Lei Genius Bill, os grandes bancos também lançarão suas próprias estratégias de stablecoin.
A confiança e a fé do mercado no Ethereum estão a aumentar continuamente.
O tamanho dos ativos na Ethereum atingiu 7,5 mil milhões de dólares, e espera-se que no futuro tenha um crescimento explosivo.
O mercado de criptomoedas tem uma forte reflexividade, o aumento do preço do ETH atrairá mais ativos para a blockchain e mais usuários.
O número de empréstimos ativos na Ethereum aumentou 98%; a taxa de crescimento anual de RWA na cadeia atingiu 200%; o volume de gestão de ativos na cadeia Ethereum atingiu um ponto histórico máximo; o saldo de ETH em CEX está no ponto mais baixo da história.
Introdução
O preço do Ethereum está a subir, Mike Nadeau acabou de lançar o relatório trimestral do Ethereum do Q2. Atualmente, o preço do Ethereum é de 3225 dólares, embora abaixo do ponto mais alto da história, mas tem mostrado um bom impulso de alta recentemente.
Mike acredita que os dados fundamentais do Q2 podem explicar este impulso. O capital do Bitcoin está gradualmente a fluir para o Ethereum, e esta tendência pode durar ainda mais tempo.
A adoção institucional das stablecoins
Tom Lee comparou as stablecoins ao momento ChatGPT no campo das criptomoedas. O Gênio Bill deverá ser aprovado neste verão, o que será um marco importante para o Ethereum e todo o mercado de criptomoedas.
Mike prevê que, com a aprovação do Genius Bill, a oferta de stablecoins irá crescer rapidamente. Atualmente, a oferta de stablecoins na Ethereum já atinge cerca de 140 mil milhões de dólares.
Jamie Dimon afirmou que o JP Morgan também está a considerar duplicar o investimento em stablecoins. Com o apoio do Genius Bill, todos os grandes bancos também lançarão a sua própria estratégia de stablecoin.
O número de empréstimos ativos em Ethereum aumentou 98%
Os dados de empréstimos ativos na Ethereum atingiram o nível mais alto da história, com um aumento de 98% em relação ao ano passado. Isso indica que a confiança e a fé do mercado na Ethereum estão a aumentar.
Mike acredita que isso reflete a tendência geral dos últimos cinco anos e espera que, neste ciclo, esse número possa continuar a subir.
Ryan acredita que isso está intimamente relacionado à estratégia financeira das instituições. Bilhões de dólares estão impulsionando a competição entre várias empresas financeiras listadas, em busca de mais ativos Ethereum.
A taxa de crescimento anual dos RWA em cadeia já atingiu 200%
Atualmente, o valor dos ativos na Ethereum atingiu 7,5 bilhões de dólares, e esse número tem o potencial de crescer de forma explosiva no futuro. As stablecoins e as ações que podem ser tokenizadas no futuro serão os principais motores desse crescimento.
Mike acredita que existe um fenómeno de feedback aqui: à medida que mais ativos são colocados na blockchain, mais fundos fluem para o DeFi, mais ativos são utilizados como colateral, o que leva a mudanças nas taxas de gas e afeta ainda mais o mecanismo de queima do Ethereum.
O mercado de criptomoedas tem uma forte reflexividade, o aumento do preço do ETH atrai mais ativos para a blockchain, mais usuários entram no ecossistema da blockchain, ao mesmo tempo que outros fatores fundamentais também melhoram.
O tamanho da gestão de ativos na cadeia Ethereum atingiu um ponto histórico máximo
A situação dos ativos sob gestão do Ethereum alcançou um ponto histórico máximo. Os dados mais recentes mostram que o volume de ativos sob gestão do Ethereum já alcançou 4,11 milhões de ETH, representando 3,4% do suprimento total.
Desde a criação do ETF, o fluxo líquido para o Ethereum atingiu 5,7 mil milhões de dólares, o que equivale a 20% do fluxo para o Bitcoin. Atualmente, o total de ativos do Ethereum atinge 4,6 milhões de ETH, equivalendo a cerca de 13 mil milhões de dólares.
43% do fornecimento de Éter está bloqueado em contratos inteligentes, o saldo de ETH em CEX está em um ponto histórico mais baixo
Atualmente, cerca de 43% da oferta de Éter está bloqueada em contratos inteligentes. Mike acredita que este é um sinal de alta, indicando que os cenários de aplicação na cadeia estão aumentando.
Outro gráfico relacionado mostra que o saldo de ETH nas exchanges centralizadas está quase no ponto mais baixo da história. Isso indica que a oferta de Ethereum está fluindo das exchanges para a blockchain.
ETH caiu abaixo da média móvel de 200 dias, atingindo o ponto mais baixo da história
O MVRV Z-score mede a relação entre o valor de mercado e o valor realizado. No final do trimestre, o MVRV Z-score é de cerca de 0,3, indicando a distância do preço atual em relação ao desvio padrão histórico.
No início deste ano, o preço do ETH chegou a cair abaixo da média móvel de 200 semanas, atingindo um ponto baixo histórico. Atualmente, o preço acabou de ultrapassar a média móvel de 200 semanas, cerca de 20500 dólares.
Comparação entre Capitalização de Mercado e TVL e Modelo de Dados de Bull Run
A comparação entre o valor de mercado e o TVL é um indicador que merece atenção. Durante um bear market, o valor de mercado geralmente recua para o nível de TVL do ecossistema.
Ryan fez algumas deduções matemáticas sobre o bull run, supondo que o TVL do Ethereum possa crescer para 1 trilhão de dólares, enquanto o valor de mercado atual do Ethereum é de cerca de 300 bilhões de dólares. Se multiplicarmos esse número por um múltiplo de TVL mais alto, como 2,5, então o preço do Ethereum pode alcançar 20 mil dólares.
Desempenho e rentabilidade do ETH L2, comparação entre mercado em baixa e mercado em alta
Embora a receita de taxas do Ethereum esteja em uma tendência de queda geral, o uso do Layer 2 cresceu significativamente. Mike acredita que o roteiro do Ethereum está avançando conforme o planejado, e o crescimento e o valor do Layer 2 já são muito evidentes.
Ethereum atualmente está em um período de transição. Se conseguir manter o ajuste do produto ao mercado, haverá oportunidades no futuro para ajustar a estratégia de preços e aumentar ainda mais o valor.
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OldLeekNewSickle
· 8h atrás
Outra vez este mecanismo de fazer as pessoas de parvas. Estou a ganhar dinheiro e pronto para retirar e puxar o tapete.
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MiningDisasterSurvivor
· 8h atrás
Ah, o grande capital entrar pode fazer o preço subir do nada? Já se esqueceram da lição de 2018?
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MEVSandwichMaker
· 8h atrás
pro finalmente começaram a preencher os buracos
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MEVHunterBearish
· 8h atrás
investidor de retalho怕是又要被 fazer as pessoas de parvas咯
Sinal de bull run do Ethereum: o capital institucional impulsiona um aumento de 98% nos empréstimos ativos
Abertura do bull run do Ethereum: o capital institucional pode ser o maior impulsionador
Convidado: Mike Nadeau, fundador do DeFi Report Apresentador: Ryan Sean Adams
Resumo dos pontos principais
Introdução
O preço do Ethereum está a subir, Mike Nadeau acabou de lançar o relatório trimestral do Ethereum do Q2. Atualmente, o preço do Ethereum é de 3225 dólares, embora abaixo do ponto mais alto da história, mas tem mostrado um bom impulso de alta recentemente.
Mike acredita que os dados fundamentais do Q2 podem explicar este impulso. O capital do Bitcoin está gradualmente a fluir para o Ethereum, e esta tendência pode durar ainda mais tempo.
A adoção institucional das stablecoins
Tom Lee comparou as stablecoins ao momento ChatGPT no campo das criptomoedas. O Gênio Bill deverá ser aprovado neste verão, o que será um marco importante para o Ethereum e todo o mercado de criptomoedas.
Mike prevê que, com a aprovação do Genius Bill, a oferta de stablecoins irá crescer rapidamente. Atualmente, a oferta de stablecoins na Ethereum já atinge cerca de 140 mil milhões de dólares.
Jamie Dimon afirmou que o JP Morgan também está a considerar duplicar o investimento em stablecoins. Com o apoio do Genius Bill, todos os grandes bancos também lançarão a sua própria estratégia de stablecoin.
O número de empréstimos ativos em Ethereum aumentou 98%
Os dados de empréstimos ativos na Ethereum atingiram o nível mais alto da história, com um aumento de 98% em relação ao ano passado. Isso indica que a confiança e a fé do mercado na Ethereum estão a aumentar.
Mike acredita que isso reflete a tendência geral dos últimos cinco anos e espera que, neste ciclo, esse número possa continuar a subir.
Ryan acredita que isso está intimamente relacionado à estratégia financeira das instituições. Bilhões de dólares estão impulsionando a competição entre várias empresas financeiras listadas, em busca de mais ativos Ethereum.
A taxa de crescimento anual dos RWA em cadeia já atingiu 200%
Atualmente, o valor dos ativos na Ethereum atingiu 7,5 bilhões de dólares, e esse número tem o potencial de crescer de forma explosiva no futuro. As stablecoins e as ações que podem ser tokenizadas no futuro serão os principais motores desse crescimento.
Mike acredita que existe um fenómeno de feedback aqui: à medida que mais ativos são colocados na blockchain, mais fundos fluem para o DeFi, mais ativos são utilizados como colateral, o que leva a mudanças nas taxas de gas e afeta ainda mais o mecanismo de queima do Ethereum.
O mercado de criptomoedas tem uma forte reflexividade, o aumento do preço do ETH atrai mais ativos para a blockchain, mais usuários entram no ecossistema da blockchain, ao mesmo tempo que outros fatores fundamentais também melhoram.
O tamanho da gestão de ativos na cadeia Ethereum atingiu um ponto histórico máximo
A situação dos ativos sob gestão do Ethereum alcançou um ponto histórico máximo. Os dados mais recentes mostram que o volume de ativos sob gestão do Ethereum já alcançou 4,11 milhões de ETH, representando 3,4% do suprimento total.
Desde a criação do ETF, o fluxo líquido para o Ethereum atingiu 5,7 mil milhões de dólares, o que equivale a 20% do fluxo para o Bitcoin. Atualmente, o total de ativos do Ethereum atinge 4,6 milhões de ETH, equivalendo a cerca de 13 mil milhões de dólares.
43% do fornecimento de Éter está bloqueado em contratos inteligentes, o saldo de ETH em CEX está em um ponto histórico mais baixo
Atualmente, cerca de 43% da oferta de Éter está bloqueada em contratos inteligentes. Mike acredita que este é um sinal de alta, indicando que os cenários de aplicação na cadeia estão aumentando.
Outro gráfico relacionado mostra que o saldo de ETH nas exchanges centralizadas está quase no ponto mais baixo da história. Isso indica que a oferta de Ethereum está fluindo das exchanges para a blockchain.
ETH caiu abaixo da média móvel de 200 dias, atingindo o ponto mais baixo da história
O MVRV Z-score mede a relação entre o valor de mercado e o valor realizado. No final do trimestre, o MVRV Z-score é de cerca de 0,3, indicando a distância do preço atual em relação ao desvio padrão histórico.
No início deste ano, o preço do ETH chegou a cair abaixo da média móvel de 200 semanas, atingindo um ponto baixo histórico. Atualmente, o preço acabou de ultrapassar a média móvel de 200 semanas, cerca de 20500 dólares.
Comparação entre Capitalização de Mercado e TVL e Modelo de Dados de Bull Run
A comparação entre o valor de mercado e o TVL é um indicador que merece atenção. Durante um bear market, o valor de mercado geralmente recua para o nível de TVL do ecossistema.
Ryan fez algumas deduções matemáticas sobre o bull run, supondo que o TVL do Ethereum possa crescer para 1 trilhão de dólares, enquanto o valor de mercado atual do Ethereum é de cerca de 300 bilhões de dólares. Se multiplicarmos esse número por um múltiplo de TVL mais alto, como 2,5, então o preço do Ethereum pode alcançar 20 mil dólares.
Desempenho e rentabilidade do ETH L2, comparação entre mercado em baixa e mercado em alta
Embora a receita de taxas do Ethereum esteja em uma tendência de queda geral, o uso do Layer 2 cresceu significativamente. Mike acredita que o roteiro do Ethereum está avançando conforme o planejado, e o crescimento e o valor do Layer 2 já são muito evidentes.
Ethereum atualmente está em um período de transição. Se conseguir manter o ajuste do produto ao mercado, haverá oportunidades no futuro para ajustar a estratégia de preços e aumentar ainda mais o valor.