Analisando a lógica interna da moeda VC

Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma onda de projetos apoiados por capital de risco. Essas chamadas "VC moedas" atraíram a atenção generalizada dos investidores. Este artigo irá explorar em profundidade os mecanismos de operação por trás das moedas VC e seu impacto no mercado.

A ascensão e queda dos projetos de VC

Surge no mercado um conjunto de projetos liderados por grandes investidores de risco, especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. A trajetória de desenvolvimento desses projetos pode ser analisada através de alguns casos típicos:

O projeto Ethena atraiu muitos investimentos no início por meio de uma alta valorização e um mecanismo de lista branca rigorosamente controlado. No entanto, com o passar do tempo, o preço de sua moeda caiu drasticamente, deixando muitos investidores presos.

O projeto IO atraiu muita atenção após anunciar um financiamento de 30 milhões de dólares, mas sua tecnologia imatura e falhas de segurança resultaram em um incidente de ataque hacker. Apesar disso, o projeto conseguiu ser listado, mas não conseguiu trazer os retornos esperados para os investidores de varejo.

O projeto MSN atraiu investimentos através de uma ampla promoção e endosse de líderes de opinião, mas perdeu rapidamente impulso após a listagem, com o valor do token quase a zero.

Há também alguns projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, mas estes projetos são altamente homogeneizados, com a plataforma de negociação, equipe de execução e plano de saída definidos desde o início.

Bolha de mercado e confusão

As an anomalia atual do mercado pode ser atribuída ao excesso de capital no mercado primário e à escassez de projetos de qualidade. Muitos investidores estão a entrar no mercado, tentando lucrar através de capital de risco, o que agrava ainda mais a confusão no mercado. Este fenómeno reflete características típicas de uma bolha.

Tipo de equipe do projeto

Existem vários tipos de equipas de projeto no mercado:

1. Idealista: geralmente são jovens empreendedores que esperam mudar o mundo através de seu esforço.

2. Fundador do "Puppet": a equipe que foi colocada em destaque depende principalmente de uma promoção cuidadosamente projetada e de um forte sistema de apoio.

3. Equipe de lucro a curto prazo: Planejar desde o início como lucrar rapidamente com o projeto e sair do mercado.

4. Equipas de pesquisa de topo: como Zama e Fhenix, focadas na inovação tecnológica a longo prazo, especialmente em áreas como criptografia totalmente homomórfica.

Diferenças nas Estratégias de Investimento

Os fundos na América do Norte e na Ásia apresentam diferenças significativas na sua mentalidade de investimento. Os fundos da América do Norte estão mais dispostos a apoiar projetos de inovação tecnológica de longo prazo, enquanto os fundos asiáticos estão mais focados no desempenho de mercado a curto prazo e na liquidez.

Estratégias de resposta dos investidores

1. Preste atenção a projetos excelentes de produtos, como os projetos investidos pela Paradigm, que geralmente têm potencial de desenvolvimento a longo prazo.

2. Ajustar a mentalidade de investimento, colocar-se na perspetiva da equipa do projeto e lucrar com eles a partir dos VC.

3. Utilizar a capacidade técnica e os canais de informação para identificar a autenticidade dos projetos.

4. Esteja atento a projetos com alta avaliação e baixa liquidez, e preste atenção à pressão inflacionária.

5. Considere participar em atividades de mineração, com baixo custo e risco controlável, e obtenha rendimentos estáveis por meio de estratégias de airdrop e staking.

6. Usar um explorador de blockchain para analisar a distribuição de tokens e avaliar a qualidade do projeto.

De modo geral, neste ambiente de mercado atual, os investidores precisam ser mais cautelosos e racionais, focando no valor a longo prazo dos projetos e na inovação tecnológica, e não apenas no desempenho de mercado a curto prazo.