Construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos
Num ambiente econômico global atual, complexo e dinâmico, a construção de um portfólio de investimentos que ainda proteja o capital em eventos extremos tornou-se o foco de muitos investidores. Um renomado gestor de fundos de hedge compartilhou suas percepções únicas em seu novo livro.
Estamos em um momento crucial
Atualmente, estamos em um período cheio de contradições e incertezas. O mercado de ações continua a atingir novas máximas, mas os rendimentos dos títulos de longo prazo permanecem em níveis elevados; o dólar mantém-se forte, mas o consumo está fraco; a inteligência artificial provoca uma onda de capital, mas os riscos geopolíticos globais estão aumentando. Todos os sinais indicam que podemos estar nos aproximando da próxima grande turbulência econômica.
O núcleo da gestão de riqueza em tempos de caos: a sobrevivência é priorizada em relação ao lucro
O autor do livro acredita que, em tempos de turbulência, o principal objetivo do investimento não é buscar o maior retorno, mas sim garantir que os fundos possam suportar choques extremos. Ele aponta que, mesmo que uma carteira obtenha 15% de retorno anualmente, se enfrentar uma queda de 80% uma única vez, pode nunca mais se recuperar. Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver a tempestades é mais importante do que simplesmente possuir alguns ativos de proteção.
Cinco princípios-chave de investimento em hedge
Ativos seguros não são equivalentes a ativos de baixa volatilidade. O verdadeiro ativo de proteção é aquele que pode aumentar significativamente em valor durante um colapso sistêmico.
Em eventos extremos, o efeito da capitalização pode ser prejudicial para os investidores. Uma queda acentuada pode levar mais tempo para se recuperar.
Não tente prever o futuro, mas prepare-se para o pior. Construa uma carteira de investimentos que não colapse completamente em várias situações.
Procurar ativos com uma estrutura de rendimento convexa, ou seja, que apresentem pequenas perdas ou fiquem estáveis em períodos normais, mas que possam trazer retornos multiplicados em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. Não concentre todos os ativos em um único país ou instituição.
Estrutura do Portfólio de Investimento de Hedge Recomendada
O especialista recomenda alocar 90-95% dos fundos em ativos de baixo risco e rendimento estável, como títulos do governo de curto prazo, dinheiro e ações com altos dividendos. Os restantes 5-10% devem ser utilizados para a cobertura de "riscos de cauda" de alta alavancagem, como longos em VIX, opções de venda profundas, entre outros.
Esta estrutura pode ter um desempenho medíocre em tempos normais, mas espera-se que tenha um crescimento explosivo durante um colapso do mercado, protegendo assim o portfólio geral.
Preparação para o futuro com uma alocação de ativos em múltiplas camadas
Com base no atual ambiente de risco, uma possível estratégia de alocação de ativos em múltiplos níveis é a seguinte:
Camada básica: manter a saúde física, cultivar uma variedade de habilidades de sobrevivência.
Ativos que resistem a riscos sistêmicos: ouro físico, criptomoedas, ativos no exterior, etc., usados para enfrentar riscos sistêmicos extremos.
Hedging de risco de cauda: opções de venda profundas, posições longas em VIX, etc., oferecem proteção durante um colapso do mercado.
Liquidez e ativos de crescimento: títulos de curto prazo, ações de alto dividendo globais, imóveis, etc., oferecem fluxo de caixa estável.
Esta estrutura em camadas visa lidar com diversos cenários de risco possíveis, aumentando a resiliência geral da carteira de investimentos.
Neste tempo cheio de incertezas, é especialmente importante construir um portfólio de investimentos que possa proteger o capital em várias situações extremas. Embora não possamos prever ou impedir a ocorrência de crises significativas, podemos criar um porto seguro financeiro para nós mesmos através de uma alocação de ativos cuidadosamente projetada.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
9 Curtidas
Recompensa
9
5
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
CoconutWaterBoy
· 22h atrás
É realmente útil? Fui copiando e acabei por falir.
Ver originalResponder0
RugpullSurvivor
· 22h atrás
Perdi tudo, não vale a pena, é melhor investir tudo em stable
Ver originalResponder0
SolidityNewbie
· 22h atrás
Hmm? A Mineração já está ultrapassada, é melhor concentrar-se em aprender o desenvolvimento de contratos inteligentes.
Ver originalResponder0
Layer3Dreamer
· 22h atrás
teoricamente falando, se mapeamos choques econômicos para a profundidade de recursão L3... sobrevivência = f(preservação de capital) * validade de zk-proof
Ver originalResponder0
AirdropNinja
· 22h atrás
Puxar o tapete não acumula, está à espera de fazer as pessoas de parvas, certo?
Estratégias de investimento em tempos de turbulência: Construindo uma estratégia de alocação de ativos para enfrentar os cisnes negros
Construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos
Num ambiente econômico global atual, complexo e dinâmico, a construção de um portfólio de investimentos que ainda proteja o capital em eventos extremos tornou-se o foco de muitos investidores. Um renomado gestor de fundos de hedge compartilhou suas percepções únicas em seu novo livro.
Estamos em um momento crucial
Atualmente, estamos em um período cheio de contradições e incertezas. O mercado de ações continua a atingir novas máximas, mas os rendimentos dos títulos de longo prazo permanecem em níveis elevados; o dólar mantém-se forte, mas o consumo está fraco; a inteligência artificial provoca uma onda de capital, mas os riscos geopolíticos globais estão aumentando. Todos os sinais indicam que podemos estar nos aproximando da próxima grande turbulência econômica.
O núcleo da gestão de riqueza em tempos de caos: a sobrevivência é priorizada em relação ao lucro
O autor do livro acredita que, em tempos de turbulência, o principal objetivo do investimento não é buscar o maior retorno, mas sim garantir que os fundos possam suportar choques extremos. Ele aponta que, mesmo que uma carteira obtenha 15% de retorno anualmente, se enfrentar uma queda de 80% uma única vez, pode nunca mais se recuperar. Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver a tempestades é mais importante do que simplesmente possuir alguns ativos de proteção.
Cinco princípios-chave de investimento em hedge
Ativos seguros não são equivalentes a ativos de baixa volatilidade. O verdadeiro ativo de proteção é aquele que pode aumentar significativamente em valor durante um colapso sistêmico.
Em eventos extremos, o efeito da capitalização pode ser prejudicial para os investidores. Uma queda acentuada pode levar mais tempo para se recuperar.
Não tente prever o futuro, mas prepare-se para o pior. Construa uma carteira de investimentos que não colapse completamente em várias situações.
Procurar ativos com uma estrutura de rendimento convexa, ou seja, que apresentem pequenas perdas ou fiquem estáveis em períodos normais, mas que possam trazer retornos multiplicados em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. Não concentre todos os ativos em um único país ou instituição.
Estrutura do Portfólio de Investimento de Hedge Recomendada
O especialista recomenda alocar 90-95% dos fundos em ativos de baixo risco e rendimento estável, como títulos do governo de curto prazo, dinheiro e ações com altos dividendos. Os restantes 5-10% devem ser utilizados para a cobertura de "riscos de cauda" de alta alavancagem, como longos em VIX, opções de venda profundas, entre outros.
Esta estrutura pode ter um desempenho medíocre em tempos normais, mas espera-se que tenha um crescimento explosivo durante um colapso do mercado, protegendo assim o portfólio geral.
Preparação para o futuro com uma alocação de ativos em múltiplas camadas
Com base no atual ambiente de risco, uma possível estratégia de alocação de ativos em múltiplos níveis é a seguinte:
Camada básica: manter a saúde física, cultivar uma variedade de habilidades de sobrevivência.
Ativos que resistem a riscos sistêmicos: ouro físico, criptomoedas, ativos no exterior, etc., usados para enfrentar riscos sistêmicos extremos.
Hedging de risco de cauda: opções de venda profundas, posições longas em VIX, etc., oferecem proteção durante um colapso do mercado.
Liquidez e ativos de crescimento: títulos de curto prazo, ações de alto dividendo globais, imóveis, etc., oferecem fluxo de caixa estável.
Esta estrutura em camadas visa lidar com diversos cenários de risco possíveis, aumentando a resiliência geral da carteira de investimentos.
Neste tempo cheio de incertezas, é especialmente importante construir um portfólio de investimentos que possa proteger o capital em várias situações extremas. Embora não possamos prever ou impedir a ocorrência de crises significativas, podemos criar um porto seguro financeiro para nós mesmos através de uma alocação de ativos cuidadosamente projetada.