No campo do empréstimo DeFi, a sobrecolateralização sempre foi a prática predominante. Embora este método seja altamente seguro, também apresenta problemas de eficiência de capital e cenários de aplicação limitados. A Huma Finance está a tentar uma abordagem inovadora, o modelo de "crédito impulsionado por fluxo de caixa".
O núcleo deste modelo está em focar na situação real das operações da empresa, incluindo receitas reais, contas a receber e dados de fluxo de caixa verificáveis, em vez de depender de preços de ativos altamente voláteis. O mecanismo de gestão de riscos deste método inclui principalmente três aspectos:
Primeiro, os dados são registrados na cadeia. Registre etapas-chave como recebimento, divisão e retorno de pagamentos na blockchain, garantindo a autenticidade e a rastreabilidade do fluxo de fundos.
Em segundo lugar, mecanismo de recuperação automática. Através de contratos inteligentes, é pré-definido o caminho de recuperação dos valores a receber, permitindo que os fundos sejam liquidadas imediatamente ao chegarem, reduzindo efetivamente o risco de inadimplência causado pelo prolongamento do prazo de pagamento e por atrasos humanos.
Por fim, faturamento transparente. As informações sobre taxas, divisão de lucros e incentivos são registradas publicamente na cadeia, facilitando a auditoria e verificação por terceiros, eliminando operações em caixa-preta.
Para as equipes que adotam esse modelo, o crucial é a pré-definição dos parâmetros de controle de risco. Antes do lançamento do projeto, é necessário definir claramente os padrões de qualidade dos dados, os limiares de anomalia e, até mesmo, elaborar um fluxo de garantia manual. Após o lançamento, é preciso acompanhar de perto três indicadores principais: a taxa de atrasos, a taxa de inadimplência e o número de dias de rotatividade de capital. Somente quando esses indicadores forem significativamente superiores aos métodos tradicionais no modelo da Huma, poderá-se provar o valor real de seu modelo de crédito.
Neste sistema, as stablecoins funcionam mais como ferramentas subjacentes que oferecem funções de liquidação e circulação. A verdadeira vantagem competitiva reside em um sistema de controle de risco robusto e em dados de crédito ricos. Somente abordando bem esses dois pontos, a plataforma poderá alcançar um desenvolvimento estável a longo prazo.
Este modelo inovador traz novas possibilidades para o campo de Finanças Descentralizadas (DeFi) de empréstimos, prometendo aumentar a eficiência do uso de capitais e expandir os cenários de aplicação do DeFi. No entanto, também enfrenta desafios como a verificação da autenticidade dos dados e a integração de dados entre cadeias. No futuro, como aumentar a eficiência ao mesmo tempo em que se garante a segurança será uma direção que as plataformas de empréstimos DeFi precisarão explorar continuamente.
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BlockchainBouncer
· 08-25 14:38
Em vez de brincar com empréstimos tão complicados, é melhor comprar moeda e ficar deitado.
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ForkMaster
· 08-25 14:36
Três anos de buracos feitos por hackers éticos são mais do que os dividendos prometidos pela equipa do projeto.
No campo do empréstimo DeFi, a sobrecolateralização sempre foi a prática predominante. Embora este método seja altamente seguro, também apresenta problemas de eficiência de capital e cenários de aplicação limitados. A Huma Finance está a tentar uma abordagem inovadora, o modelo de "crédito impulsionado por fluxo de caixa".
O núcleo deste modelo está em focar na situação real das operações da empresa, incluindo receitas reais, contas a receber e dados de fluxo de caixa verificáveis, em vez de depender de preços de ativos altamente voláteis. O mecanismo de gestão de riscos deste método inclui principalmente três aspectos:
Primeiro, os dados são registrados na cadeia. Registre etapas-chave como recebimento, divisão e retorno de pagamentos na blockchain, garantindo a autenticidade e a rastreabilidade do fluxo de fundos.
Em segundo lugar, mecanismo de recuperação automática. Através de contratos inteligentes, é pré-definido o caminho de recuperação dos valores a receber, permitindo que os fundos sejam liquidadas imediatamente ao chegarem, reduzindo efetivamente o risco de inadimplência causado pelo prolongamento do prazo de pagamento e por atrasos humanos.
Por fim, faturamento transparente. As informações sobre taxas, divisão de lucros e incentivos são registradas publicamente na cadeia, facilitando a auditoria e verificação por terceiros, eliminando operações em caixa-preta.
Para as equipes que adotam esse modelo, o crucial é a pré-definição dos parâmetros de controle de risco. Antes do lançamento do projeto, é necessário definir claramente os padrões de qualidade dos dados, os limiares de anomalia e, até mesmo, elaborar um fluxo de garantia manual. Após o lançamento, é preciso acompanhar de perto três indicadores principais: a taxa de atrasos, a taxa de inadimplência e o número de dias de rotatividade de capital. Somente quando esses indicadores forem significativamente superiores aos métodos tradicionais no modelo da Huma, poderá-se provar o valor real de seu modelo de crédito.
Neste sistema, as stablecoins funcionam mais como ferramentas subjacentes que oferecem funções de liquidação e circulação. A verdadeira vantagem competitiva reside em um sistema de controle de risco robusto e em dados de crédito ricos. Somente abordando bem esses dois pontos, a plataforma poderá alcançar um desenvolvimento estável a longo prazo.
Este modelo inovador traz novas possibilidades para o campo de Finanças Descentralizadas (DeFi) de empréstimos, prometendo aumentar a eficiência do uso de capitais e expandir os cenários de aplicação do DeFi. No entanto, também enfrenta desafios como a verificação da autenticidade dos dados e a integração de dados entre cadeias. No futuro, como aumentar a eficiência ao mesmo tempo em que se garante a segurança será uma direção que as plataformas de empréstimos DeFi precisarão explorar continuamente.