Анализ связи между политикой процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и движением цены Биткойна
За последние десять лет наблюдается определенная корреляция между колебаниями цен на Биткойн и процентной политикой Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно вершины бычьего рынка Биткойна часто приходятся на периоды с самыми сильными ожиданиями повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается сменой ожиданий на снижение ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Возобновление повышения процентной ставки может привести к повторному тестированию цен Биткойна на дне.
С начала второй половины года снижение процентной ставки может вызвать колебания перед достижением пика.
С середины года начнется снижение процентной ставки, что может ускорить процесс бычьего рынка
Эти разные пути в значительной степени определят будущее движение цены Биткойна.
Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) за десять лет и ее влияние на Биткойн
За последние десять лет Федеральная резервная система (ФРС) прошла через полный цикл повышения процентных ставок, снижения ставок, повторного повышения и очередной паузы. Анализируя эту историю, мы можем заметить, что точки поворота в цене Биткойна тесно связаны с политикой ФРС, особенно явным является феномен «предварительной реакции» рынка.
Основные наблюдаемые результаты следующие:
Движение цены Биткойна обычно предшествует фактическому началу или ускорению повышения Процентной ставки, что отражает заблаговременную торговлю на рынке в ожидании ужесточения.
Дно медвежьего рынка Биткойна часто появляется в конце периода повышения процентной ставки, во время приостановки повышения или перед началом цикла снижения процентной ставки. Это указывает на то, что рынок ищет дно, когда самые пессимистичные или мягкие ожидания становятся явными.
Политика "масштабного смягчения", такая как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентных ставок, является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
В настоящее время рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли очередное снижение процентной ставки и переход в стадию "масштабного смягчения" количественного смягчения.
Анализ трех сценариев процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы можем выделить три возможных сценария:
Наихудший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения указывают, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Торговая политика и геополитика могут создать потенциальные риски для роста инфляции, что может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику, что приведет к высокому уровню процентных ставок на протяжении всего года, а рыночная ликвидность продолжит испытывать давление.
Базовый сценарий: снижение процентной ставки во второй половине года, снижение процентной ставки 2 раза в год.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки во второй половине года, всего на 2 раза. Ожидается, что к концу года процентная ставка снизится до 3,75% - 4%. Эти мнения предполагают, что, несмотря на определенную устойчивость инфляции, общий тренд идет вниз, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
Наилучший сценарий: начало снижения процентной ставки в середине года, снижение процентной ставки 3 раза и более в течение года
Некоторые учреждения ожидают, что первое снижение процентной ставки может начаться в июне, всего в 2025 году будет три или более снижения. Если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно ослаблена, Федеральная резервная система (ФРС) может реализовать более агрессивную политику снижения процентной ставки.
Прогнозирование движения цены Биткойна в трех сценариях
На основе вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки мы можем сделать следующие выводы о движении цены Биткойна в будущем:
Худший сценарий: верхушка уже появилась или вторичное дно, доминирующее мышление медвежьего рынка
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения Процентная ставка, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательными вершинами текущего цикла. Рыночные настроения перейдут в пессимистическую стадию, возможна глубокая коррекция, тестирование ключевой поддержки ниже, и даже не исключается возможность повторного дна.
Базовый сценарий: терпеливые колебания, в конце года стремление к верхней зоне
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может сохранять высокие колебания на высоком уровне. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены и осуществлено первое снижение в конце третьего квартала или четвертом квартале, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что совпадает с частью прогнозов модели халвинга.
Наилучший сценарий: ускорение бычьего рынка, достижение пика раньше срока и, возможно, на более высоком уровне
Если неожиданное ослабление экономики вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) преждевременно снизить процентные ставки, это значительно повысит рыночный аппетит к риску. Биткойн может быстро выйти из колебаний и начать мощное наступление, что приведет весь криптовалютный рынок в фазу безумия. Пиковый цикл может наступить раньше, в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года, а более раннее смягчение ликвидности может способствовать достижению более высоких цен.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке по-прежнему являются важным ориентиром для ценообразования на глобальные активы, и их влияние на высоковолатильные активы, такие как Биткойн, особенно заметно. В настоящее время рынок находится на ключевом этапе колебаний ожиданий; инвесторы, снижая позиции, могут сохранять умеренно оптимистичный настрой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MemeTokenGenius
· 7ч назад
С одной стороны, я медвежий, с другой стороны, я бычий. Надоело.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LeekCutter
· 7ч назад
Цокая, эта группа людей из Федеральной резервной системы (ФРС) просто обожает играть с нами неудачниками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a5fa8bd0
· 7ч назад
Все говорят, что Процентная ставка ускоряет Медвежий рынок, а я как-то чувствую, что это наоборот сигнал Бычьего рынка.
Анализ движения цены Биткойна в условиях трех основных процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС)
Анализ связи между политикой процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и движением цены Биткойна
За последние десять лет наблюдается определенная корреляция между колебаниями цен на Биткойн и процентной политикой Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно вершины бычьего рынка Биткойна часто приходятся на периоды с самыми сильными ожиданиями повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается сменой ожиданий на снижение ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Эти разные пути в значительной степени определят будущее движение цены Биткойна.
Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) за десять лет и ее влияние на Биткойн
За последние десять лет Федеральная резервная система (ФРС) прошла через полный цикл повышения процентных ставок, снижения ставок, повторного повышения и очередной паузы. Анализируя эту историю, мы можем заметить, что точки поворота в цене Биткойна тесно связаны с политикой ФРС, особенно явным является феномен «предварительной реакции» рынка.
Основные наблюдаемые результаты следующие:
Движение цены Биткойна обычно предшествует фактическому началу или ускорению повышения Процентной ставки, что отражает заблаговременную торговлю на рынке в ожидании ужесточения.
Дно медвежьего рынка Биткойна часто появляется в конце периода повышения процентной ставки, во время приостановки повышения или перед началом цикла снижения процентной ставки. Это указывает на то, что рынок ищет дно, когда самые пессимистичные или мягкие ожидания становятся явными.
Политика "масштабного смягчения", такая как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентных ставок, является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
В настоящее время рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли очередное снижение процентной ставки и переход в стадию "масштабного смягчения" количественного смягчения.
Анализ трех сценариев процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы можем выделить три возможных сценария:
Некоторые учреждения указывают, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Торговая политика и геополитика могут создать потенциальные риски для роста инфляции, что может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику, что приведет к высокому уровню процентных ставок на протяжении всего года, а рыночная ликвидность продолжит испытывать давление.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки во второй половине года, всего на 2 раза. Ожидается, что к концу года процентная ставка снизится до 3,75% - 4%. Эти мнения предполагают, что, несмотря на определенную устойчивость инфляции, общий тренд идет вниз, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
Некоторые учреждения ожидают, что первое снижение процентной ставки может начаться в июне, всего в 2025 году будет три или более снижения. Если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно ослаблена, Федеральная резервная система (ФРС) может реализовать более агрессивную политику снижения процентной ставки.
Прогнозирование движения цены Биткойна в трех сценариях
На основе вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки мы можем сделать следующие выводы о движении цены Биткойна в будущем:
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения Процентная ставка, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательными вершинами текущего цикла. Рыночные настроения перейдут в пессимистическую стадию, возможна глубокая коррекция, тестирование ключевой поддержки ниже, и даже не исключается возможность повторного дна.
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может сохранять высокие колебания на высоком уровне. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены и осуществлено первое снижение в конце третьего квартала или четвертом квартале, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что совпадает с частью прогнозов модели халвинга.
Если неожиданное ослабление экономики вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) преждевременно снизить процентные ставки, это значительно повысит рыночный аппетит к риску. Биткойн может быстро выйти из колебаний и начать мощное наступление, что приведет весь криптовалютный рынок в фазу безумия. Пиковый цикл может наступить раньше, в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года, а более раннее смягчение ликвидности может способствовать достижению более высоких цен.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке по-прежнему являются важным ориентиром для ценообразования на глобальные активы, и их влияние на высоковолатильные активы, такие как Биткойн, особенно заметно. В настоящее время рынок находится на ключевом этапе колебаний ожиданий; инвесторы, снижая позиции, могут сохранять умеренно оптимистичный настрой.