Обзор и перспективы развития шифрования Спот ETF в 2024 году

2024 год станет знаковым годом для рынка шифрования. 11 января США впервые одобрили上市交易 биткойн Спот ETF, открыв новую главу в движении шифрованных активов к мейнстриму. Объем торгов в первый день превысил 4,6 миллиарда долларов, чистый приток составил 628 миллионов долларов. Затем Гонконг, Австралия и другие регионы также последовательно запустили биткойн Спот ETF, что еще больше способствовало процессу легализации глобальных шифрованных активов. К концу года объем активов американских шифрованных ETF превысил 122,39 миллиарда долларов, в Гонконге достиг 46,7 миллиона долларов.

Различные институциональные инвесторы активно участвуют в инвестициях в шифрование ETF, включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды и т.д. Кроме биткойна, ETF на другие цифровые активы, такие как Solana и XRP, также постепенно выходят на публичную арену, закладывая основу для развития в 2025 году.

Хронология развития шифрования Спот ETF 2024 года

Биткойн Спот ETF

• 11 января: США официально одобрили上市 биткойн Спот ETF
• 19 января: управление активами биткойн ETF превысило управление активами серебряного ETF
• 15 апреля: Гонконг в принципе одобрил Спот ETF на биткойн и эфир
• 30 апреля: 6 фондов виртуальных активов Спот ETF начали торги на Гонконгской фондовой бирже
• 4 июня: первый в Австралии Спот ETF на биткойн начал торговлю
• 23 сентября: SEC США одобрила опционы на биткойн ETF BlackRock,上市 на Nasdaq
• 19 октября: SEC одобрил торговлю опционами на множество Спот Bitcoin ETF.

! Табель успеваемости по криптоспотовым ETF за 2024 год: 1 год, $40 млрд

Эфириум Спот ETF

• 24 апреля: Гонконг одобрил спотовый ETF на Эфириум
• 24 мая: SEC США одобрил 19b-4 документ первого Спот ETF на эфир.
• 23 июля: США официально одобрили上市 Спот ETF на Эфириум
• 8 ноября: SEC отложила решение о листинге Спот эфириум ETF опционов на Нью-Йоркской бирже.

Другие шифрование активы ETF

• 20 июня: Подана заявка на первый в Северной Америке Спот ETF Solana
• 8 августа: Бразилия одобрила первый в мире Спот ETF на Solana
• 22 ноября: Cboe подал в SEC заявки на上市 4 спотовых ETF на Solana.
• 4 декабря: Grayscale подала заявку на преобразование траста Solana в Спот ETF

Рынок ETF в 2024 году

Общий объем активов под управлением ETF, зарегистрированных в США, превышает 10 триллионов долларов, из которых около 40 миллиардов долларов направлено в сферу шифрования. В 2024 году чистый приток в биткойн Спот ETF составил 3,5% от общего чистого притока ETF в США, что значительно выше, чем в традиционных классах активов.

По состоянию на 24 декабря:

• Общий чистый приток в американский спотовый ETF на биткойн составил 35,49 миллиарда долларов, чистая стоимость активов — 110 миллиардов долларов.
• В США общий чистый приток в Спот ETF по эфиру составил 2,51 миллиарда долларов, а чистая стоимость активов достигла 12,35 миллиарда долларов.

Прогноз по шифрованию ETF на 2025 год

В 2025 году может быть одобрено больше ETF на шифрование активов:

• Срок проверки Solana ETF истекает, но сталкивается с неопределенностью в регулировании
• 10 видов шифрования индексных ETF, поданных на рассмотрение Bitwise
• Заявки на ETF для отдельных активов, таких как XRP, Litecoin, HBAR, находятся на рассмотрении
• Ожидается одобрение опционов на ETF на Эфириум

Прогнозы в отрасли о тенденциях развития шифрования ETF в 2025 году:

• Функция стейкинга может быть интегрирована в ETF Ethereum
• Поток средств в биткойн ETF может превысить 2024 год
• Участие институциональных инвесторов будет дополнительно увеличиваться
• Новое руководство регуляторов может привести к более благоприятной политике

В целом, в 2025 году рынок шифрования ETF, вероятно, продолжит расширяться, способствуя глубокой интеграции традиционных финансов и цифровых активов. Однако неопределенность регуляторной среды остается основной проблемой, с которой сталкивается рынок.