Построение портфеля, способного защитить основной капитал в условиях экстремальных событий
В текущей сложной и изменчивой глобальной экономической среде, создание инвестиционного портфеля, способного защищать основной капитал даже в экстремальных ситуациях, стало ключевым вопросом для многих инвесторов. Известный менеджер хедж-фонда делится своими уникальными взглядами в своей новой книге.
Мы находимся в ключевой момент
В настоящее время мы находимся в периоде, наполненном противоречиями и неопределенностью. Рынок акций достигает новых максимумов, но доходность долгосрочных облигаций остается на высоком уровне; доллар сохраняет свою силу, но потребление ослабевает; искусственный интеллект вызывает капитальный бум, но глобальные геополитические риски возрастают. Различные признаки указывают на то, что мы можем приближаться к следующему значительному экономическому потрясению.
Ядро управления капиталом в смутные времена: выживание важнее прибыли
Автор книги считает, что в бурные времена главной целью инвестирования является не стремление к максимальной прибыли, а обеспечение того, чтобы средства могли выдержать экстремальные потрясения. Он указывает на то, что даже если портфель ежегодно приносит 15% дохода, однажды столкнувшись с падением на 80%, он может больше никогда не восстановиться. Поэтому создание инвестиционной структуры, способной выжить в шторме, важнее, чем простое удержание некоторых защитных активов.
Пять ключевых принципов хеджирования инвестиций
Безопасные активы не равнозначны активам с низкой волатильностью. Настоящие активы-убежища — это активы, которые могут значительно вырасти в цене в случае системного краха.
В экстремальных событиях эффект сложных процентов может обернуться против инвесторов. Резкое падение может потребовать больше времени для восстановления.
Не пытайтесь предсказать будущее, а готовьтесь к худшему. Создайте портфель, который не будет полностью разрушен в любых обстоятельствах.
Искать активы с выпуклой структурой доходности, то есть в нормальные времена незначительные убытки или ноль, но в экстремальных событиях могут приносить многократную отдачу.
Географическая и хранилищная диверсификация имеет решающее значение. Не стоит концентрировать все активы в одной стране или учреждении.
Рекомендуемая структура защитного инвестиционного портфеля
Эксперт рекомендует вложить 90-95% капитала в низкорисковые, стабильные активы с доходностью, такие как краткосрочные государственные облигации, наличные деньги и акции с высокой дивидендной доходностью. Оставшиеся 5-10% следует использовать для хеджирования "хвостовых рисков" с высоким уровнем кредитного плеча, таких как длинные позиции по VIX, опционы глубокого пут.
Эта структура может иметь посредственные доходы в обычное время, но в случае рыночного краха она может обеспечить взрывной рост, тем самым защищая общий портфель инвестиций.
Многоуровневая диверсификация активов для подготовки к будущему
На основе текущей рискованной среды возможный многоуровневый инвестиционный портфель выглядит следующим образом:
Базовый уровень: поддерживать здоровье, развивать разнообразные навыки выживания.
Активы для защиты от системных рисков: физическое золото, криптовалюты, зарубежные активы и т.д., используемые для противодействия экстремальным системным рискам.
Хеджирование рисков на хвосте: опционы пут с глубокой защитой, длинные позиции по VIX и т.д., обеспечивают защиту в случае обвала рынка.
Ликвидность и активы роста: краткосрочные облигации, глобальные акции с высокими дивидендами, недвижимость и т.д., обеспечивают стабильный денежный поток.
Эта многоуровневая структура предназначена для решения различных возможных рисковых сценариев и повышения общей устойчивости инвестиционного портфеля.
В эту эпоху неопределенности особенно важно создать инвестиционный портфель, который сможет защитить капитал в различных экстремальных ситуациях. Хотя мы не можем предсказать или предотвратить возникновение серьезных кризисов, с помощью тщательно продуманного распределения активов мы можем создать для себя более безопасное финансовое убежище.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CoconutWaterBoy
· 08-15 05:00
Действительно полезно? Переписывая, можно разориться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullSurvivor
· 08-15 04:54
Проиграл всё, лучше вложить всё в стабильные
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityNewbie
· 08-15 04:50
Эм? Майнинг уже устарел, лучше сосредоточиться на разработке смарт-контрактов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamer
· 08-15 04:40
теоретически говоря, если мы сопоставим экономические шоки с глубиной рекурсии L3... выживание = f(сохранение капитала) * действительность zk-доказательства
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropNinja
· 08-15 04:33
Мошенничество не накапливает, ждете, чтобы вас разыгрывали как лохов, да?
Инвестиционные стратегии в смутные времена: построение стратегии распределения активов для противодействия черным лебедям
Построение портфеля, способного защитить основной капитал в условиях экстремальных событий
В текущей сложной и изменчивой глобальной экономической среде, создание инвестиционного портфеля, способного защищать основной капитал даже в экстремальных ситуациях, стало ключевым вопросом для многих инвесторов. Известный менеджер хедж-фонда делится своими уникальными взглядами в своей новой книге.
Мы находимся в ключевой момент
В настоящее время мы находимся в периоде, наполненном противоречиями и неопределенностью. Рынок акций достигает новых максимумов, но доходность долгосрочных облигаций остается на высоком уровне; доллар сохраняет свою силу, но потребление ослабевает; искусственный интеллект вызывает капитальный бум, но глобальные геополитические риски возрастают. Различные признаки указывают на то, что мы можем приближаться к следующему значительному экономическому потрясению.
Ядро управления капиталом в смутные времена: выживание важнее прибыли
Автор книги считает, что в бурные времена главной целью инвестирования является не стремление к максимальной прибыли, а обеспечение того, чтобы средства могли выдержать экстремальные потрясения. Он указывает на то, что даже если портфель ежегодно приносит 15% дохода, однажды столкнувшись с падением на 80%, он может больше никогда не восстановиться. Поэтому создание инвестиционной структуры, способной выжить в шторме, важнее, чем простое удержание некоторых защитных активов.
Пять ключевых принципов хеджирования инвестиций
Безопасные активы не равнозначны активам с низкой волатильностью. Настоящие активы-убежища — это активы, которые могут значительно вырасти в цене в случае системного краха.
В экстремальных событиях эффект сложных процентов может обернуться против инвесторов. Резкое падение может потребовать больше времени для восстановления.
Не пытайтесь предсказать будущее, а готовьтесь к худшему. Создайте портфель, который не будет полностью разрушен в любых обстоятельствах.
Искать активы с выпуклой структурой доходности, то есть в нормальные времена незначительные убытки или ноль, но в экстремальных событиях могут приносить многократную отдачу.
Географическая и хранилищная диверсификация имеет решающее значение. Не стоит концентрировать все активы в одной стране или учреждении.
Рекомендуемая структура защитного инвестиционного портфеля
Эксперт рекомендует вложить 90-95% капитала в низкорисковые, стабильные активы с доходностью, такие как краткосрочные государственные облигации, наличные деньги и акции с высокой дивидендной доходностью. Оставшиеся 5-10% следует использовать для хеджирования "хвостовых рисков" с высоким уровнем кредитного плеча, таких как длинные позиции по VIX, опционы глубокого пут.
Эта структура может иметь посредственные доходы в обычное время, но в случае рыночного краха она может обеспечить взрывной рост, тем самым защищая общий портфель инвестиций.
Многоуровневая диверсификация активов для подготовки к будущему
На основе текущей рискованной среды возможный многоуровневый инвестиционный портфель выглядит следующим образом:
Базовый уровень: поддерживать здоровье, развивать разнообразные навыки выживания.
Активы для защиты от системных рисков: физическое золото, криптовалюты, зарубежные активы и т.д., используемые для противодействия экстремальным системным рискам.
Хеджирование рисков на хвосте: опционы пут с глубокой защитой, длинные позиции по VIX и т.д., обеспечивают защиту в случае обвала рынка.
Ликвидность и активы роста: краткосрочные облигации, глобальные акции с высокими дивидендами, недвижимость и т.д., обеспечивают стабильный денежный поток.
Эта многоуровневая структура предназначена для решения различных возможных рисковых сценариев и повышения общей устойчивости инвестиционного портфеля.
В эту эпоху неопределенности особенно важно создать инвестиционный портфель, который сможет защитить капитал в различных экстремальных ситуациях. Хотя мы не можем предсказать или предотвратить возникновение серьезных кризисов, с помощью тщательно продуманного распределения активов мы можем создать для себя более безопасное финансовое убежище.