Криптоактивы рынок размышления и перспективы

С наступлением выходных у меня есть больше времени, чтобы подумать о движении рынка. Я считаю, что общая тенденция на рынке криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка.

Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства мелких токенов в основном был вызван давлением со стороны медведей. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, бездумно гонятся за ростом, но им не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже потерпели неудачу в предыдущей рыночной коррекции. Как и ожидалось, многие резко выросшие токены затем пережили тот же резкий откат.

Эфириум неожиданно отскочил, в то время как такие области, как связанные с ИИ, которые ранее сильно упали, стали лидерами этого отскока. В сравнении с ними токены с реальным применением, прочной основой или механизмом выкупа показывают сильную устойчивость, не только демонстрируя более стабильные результаты в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн стабилен и долговечен

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через различные регулируемые каналы. В настоящее время характер средств, поддерживающих BTC, кардинально отличается от предыдущих периодов, что делает массовую ликвидацию BTC маловероятной, если не произойдут серьезные макроэкономические события.

2. Увеличение дифференциации среди малых токенов

В будущем капиталы могут вновь направиться в малые токены, но это не произойдет в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями использования имеют шанс привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфириум будет превосходить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. В условиях нехватки ликвидности продолжающееся давление продаж со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Это делает перспективы высокоценимых токенов, выходящих на централизованные биржи, неблагоприятными. Токены некоторых экосистем, в частности, сталкиваются с постоянным давлением продаж из-за структуры вознаграждений для валидаторов, которая приводит к данной ситуации.

4. Преимущества структуры мем-токена

Мем-токены имеют структурные преимущества, нет давления со стороны венчурного капитала на разблокировку, выпуск справедливый, полностью основан на внимании. Это чисто механизм спекуляции, который сработал на ранних стадиях.

Однако я считаю, что этот этап подходит к концу. Некоторые события генерации токенов и запуск популярных токенов знаменуют собой пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал ослабевать. Даже во время апрельского отскока некоторые публичные цепочки показали результаты хуже, чем у Эфириума.

Некоторые мем-токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям вне криптоактивов. Они все еще могут приносить значительную прибыль. Однако эпоха, когда можно было полагаться на милые образы мем-токенов как на инвестиционные возможности, закончилась. Только те токены, которые обладают сильным повествованием и широким рыночным признанием, имеют истинную спекулятивную ценность.

5. Будущие рыночные тренды

Если мем-токены больше не являются основной возможностью, то какая следующая горячая тема?

Мое мнение: сочетание ИИ и Криптоактивы.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних проектов ИИ потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно основанные на практической полезности проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты начинают выделяться на блокчейне.

С уменьшением популярности мем-токенов внимание инвесторов, естественно, переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной полезностью, вполне может стать следующим фокусом.

Многие проекты, объединяющие ИИ и Криптоактивы, используют модель справедливого распределения, что отражает недавний рыночный спрос на справедливость.

Вот почему я недавно потратил время на изучение и заранее подготовился в этой области. Хотя сейчас не стоит спешить с созданием полного портфеля, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, в этой области будут заключены самые большие потенциальные возможности.