Цена Биткойна колеблется, как получить высокую доходность на новой публичной цепочке?

В последнее время неопределенность макроэкономической среды возросла, что повлияло на несколько классов активов, включая акции технологий. Биткойн, как базовый актив для спотового ETF, также повысил степень своей связи с макроэкономикой.

В настоящее время рынок колебался в диапазоне 82000-88000 на протяжении почти двух месяцев, вторичный рынок испытывает нехватку новых нарративов, а активность на первичном рынке также снизилась. В таких рыночных условиях инвесторы, помимо терпеливого ожидания, могут рассмотреть возможность использования своих качественных токенов и стабильных монет для майнинга, чтобы получать пассивный доход.

Некоторый новый публичный блокчейн недавно представил механизм доказательства ликвидности (PoL), с доходностью более 100%. Давайте разберемся, как работает этот механизм.

Положительный цикл эффекта механизма PoL

1. Пользователь предоставляет ликвидность: вносит активы в ликвидный пул dApp, получает токены и ставит их, чтобы зарабатывать награды, предоставляя начальную ликвидность для экосистемы.

2. Распределение валидаторов: в зависимости от стимулов, предоставленных dApp, токены направляются в пул вознаграждений с наивысшей доходностью. С увеличением потока токенов в популярные пулы, доходность пользователей возрастает, что дополнительно привлекает больше пользователей к участию.

3. Конкуренция децентрализованных приложений (dApp): для привлечения токенов эмиссии валидаторов dApp повышает стимулы, такие как увеличение вознаграждений в родных токенах, что увеличивает глубину ликвидности.

4. Делегирование пользователем: пользователь может делегировать заработанные токены выдающимся валидаторам, увеличивая вес их предложения блоков, что позволяет получать больше распределительных вознаграждений. Это побуждает валидаторов постоянно оптимизировать стратегии распределения, создавая положительную обратную связь.

5. Экологическое расширение: с увеличением ликвидности и вовлеченности пользователей объем торгов и уровень использования dApp растут, что повышает ценность сети, привлекая больше пользователей и разработчиков, что ускоряет развитие экосистемы.

Этот циклический механизм создает кооперационные отношения между dApp, пользователями и валидаторами, эффективно решая проблемы нехватки ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Рекомендации по стратегии майнинга

1. Надежная структура: основные голубые фишки/LSD в основном

Основная идея: выбирайте относительно ключевые, глубоко проработанные и с умеренными колебаниями портфели активов, такие как:

• Нативные токены/LSD(, такие как различные производные от стейкинга)
• Основные активы ( такие как ETH, Биткойн ) / LSD

Преимущества:

• Снизить риск резких колебаний токена
• Наслаждайтесь лучшей глубиной ликвидности
• Накопление множества доходов: доход от стейкинга LSD + награда PoL

Потенциальные источники дохода:

• Ликвидность майнинг ( LP награда + PoL награда )
• Встроенный доход LSD
• Стимулирование распределения по протоколу

Предупреждение о рисках:

• Обратите внимание на возможные проблемы с премией и дисконтом между токенами LSD.
• Выберите подходящего валидатора для получения наилучшей прибыли
• Балансировка объема средств и конечной годовой доходности

2. Низкая колебание стратегия: стабильный токен/стабильный токен пара

Основная идея: выберите пул стабильных токенов, таких как USDa/sUSDa, rUSD/HONEY и т.д., чтобы снизить риск непостоянных потерь.

Преимущества:

• Актив сам по себе относительно стабилен
• Несколько вариантов децентрализованных стабильных токенов
• Протокол может предоставить дополнительные стимулы для привлечения ликвидности стабильных токенов.

Потенциальные источники дохода:

• Поощрение PoL ( эмиссия токенов + поощрение протокола )
• Доход от торговых сборов
• Возможные дополнительные вознаграждения или аирдропы

Предупреждение о рисках:

• Обратите внимание на кредитные риски самих стейблкоинов
• APR может быть относительно низким
• Стимулирование протокола может быть нестабильным

3. Высокие риски краткосрочной стратегии: Мем-токены/новые токеновые пулы

Основная идея: выбирать торговые пары новых или популярных Мем-токенов с основными активами, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями с высоким APR.

Стратегия: краткосрочная добыча и своевременное обналичивание в голубые фишки или стабильные токены, чтобы избежать риска последующего снижения цены токена.

Потенциальные источники дохода:

• Высокие вознаграждения PoL
• Очень высокая краткосрочная APR или аэродроп

Предупреждение о рисках:

• Резкие колебания цен или риск ухода проекта
• Значительные колебания потерь могут
• Необходимо внимательно следить за изменениями данных TVL, объема торгов, стимулов протокола и т.д.

Заключение

В этой новой экосистеме майнинга лучшая стратегия часто заключается в "дисперсии + динамической настройке":

• Часть средств размещена в надежные LSD/голубые фишки/пулы стабильных токенов
• Небольшая часть средств для попытки вложения в высокорисковые, с высоким колебанием токены или Meme-пулы
• Постоянно следите за APR каждого пула, комиссиями валидаторов, стимуляциями протокола и другими показателями, оптимизируйте распределение в нужный момент.

В заключение, обязательно обратите внимание на безопасность проекта. Хотя высокий APY привлекателен, риски контрактов в новой экосистеме, проблемы с моделью токенов и другие потенциальные риски также нельзя игнорировать. При стремлении к доходу безопасность всегда остается первоочередным фактором.