В области DeFi кредитования избыточное обеспечение всегда было основным подходом. Хотя этот метод обеспечивает высокую безопасность, он также имеет проблемы с низкой эффективностью использования капитала и ограниченными сценариями применения. Huma Finance пытается внедрить инновационный подход, а именно модель "кредита, основанного на денежном потоке".

Ядро этой модели заключается в том, чтобы сосредоточиться на реальном состоянии бизнеса, включая проверяемые бизнес-данные, такие как реальные доходы, счета к получению и денежные потоки, а не полагаться на сильно колеблющиеся цены активов. Основные аспекты механизма управления рисками этого подхода включают три направления:

Сначала данные помещаются в блокчейн. Запишите ключевые этапы, такие как получение средств, распределение и возврат, в блокчейн, чтобы обеспечить подлинность и отслеживаемость движения средств.

Во-вторых, механизм автоматического возврата. С помощью смарт-контрактов заранее задаются пути возврата дебиторской задолженности, что позволяет погашать задолженность сразу по поступлению средств, эффективно снижая риск плохих долгов, вызванный удлинением сроков платежей и человеческими задержками.

В конце концов, прозрачная тарификация. Информация о ставках, распределении прибыли и стимулах будет открыто записана в блокчейне, что облегчит аудит и проверку третьими сторонами и исключит черные схемы.

Для команд, использующих эту модель, ключевым моментом является предварительное установление параметров управления рисками. Перед запуском проекта необходимо четко определить стандарты качества данных, пороги аномалий и даже разработать процессы ручного страхования. После запуска необходимо внимательно следить за тремя ключевыми показателями: уровнем просрочки, уровнем плохих долгов и временем оборота средств. Только когда эти показатели в модели Huma значительно превосходят традиционные методы, можно доказать реальную ценность ее кредитной модели.

В этой системе стейблкоины больше похожи на базовые инструменты, обеспечивающие функции расчета и обращения. Истинное конкурентное преимущество заключается в完善ной системе управления рисками и богатых кредитных данных. Только если эти два аспекта будут хорошо реализованы, платформа сможет достичь долгосрочной стабильной разработки.

Эта инновационная модель открывает новые возможности в области Децентрализованные финансы, обещая повысить эффективность использования средств и расширить сценарии применения Децентрализованные финансы. Однако она также сталкивается с такими вызовами, как проверка достоверности данных и интеграция данных между цепями. В будущем, как повысить эффективность, обеспечивая при этом безопасность, станет направлением, которое платформы для кредитования в области Децентрализованные финансы должны постоянно исследовать.