Прогнози ринку криптоактивів на 2025 рік

Макроекономічне середовище

2025 рік стане ключовим роком для реформування криптополітики США. Декілька важливих законодавчих випадків регулювання можуть сприяти розвитку глобальної політики регулювання криптоактивів у напрямку більшої прозорості та стандартизації. Хоча нова криптополітика уряду може зазнати деяких коректив, загалом очікується, що вона буде більш дружньою, ніж у попереднього уряду.

У прогнозах ринкових тенденцій кілька установ очікують, що у 2025 році буде спостерігатися форма "банана": у першому кварталі та першій половині року - нові рекорди, у другому кварталі - суттєва корекція, а в третьому та четвертому кварталах - відновлення та нові рекорди за рік.

Рухи установ

У 2024 році інституції основну увагу приділятимуть заявкам та роботі спотових ETF на біткоїн/ефір, а також просуванню бізнесу з реальних активів (RWA), зосередженого на токенізації американських облігацій. Межі між фінансовими технологіями, платежами та криптоактивами поступово розмиваються.

В інвестиціях установи використовують штучний інтелект та децентралізовану фізичну інфраструктуру ( DePin ), застосовуючи "стратегію гантелі"; фінансування в цих двох сферах зросло відповідно на близько 100% та 300% у річному обчисленні. Очікується, що у 2025 році уряд США серйозно розгляне можливість співпраці з проектами DePin.

Розподіл користувачів

За оцінками, кількість активних криптоактивів коливається від 30 до 60 мільйонів. Користувачі переважно розподілені між гаманцем Phantom, стабільними монетами, Telegram-мікросервісами, ринками прогнозів, деякими новими публічними ланцюгами та платформами торгівлі деривативами.

2025 року зростання кількості користувачів на блокчейні все більше залежатиме від продуктивності децентралізованих додатків (Dapp), а не від нових рекордів біткоїна чи бурхливого зростання популярних токенів. Тому абстракція ланцюга та агрегування фронтенду можуть отримати більше визнання в 2025 році.

Основний аналіз треків

біткойн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом запуску на основній мережі споживачів, випуску монет на великих NFT платформах та інших факторів.
• Ключова технологія програмованості біткоїну BitVM2 має надії на досягнення інженерного прогресу
• Проект стейкінгу BTC зосередиться на підвищенні проникнення серед власників BTC

Етеріум

• Позиція Ethereum стала більш стійкою після затвердження спотового ETF
• Оновлена механіка ціноутворення в Канкуні ускладнює Layer 1 ефективне захоплення вартості доступності даних Layer 2.
• Ефір у рідній оповідці та продуктивності на рівні застосунків показує низькі результати
• Але з точки зору екосистеми, Ethereum все ще є найкращою Layer 1 блокчейн мережею

Солана

2025 року ключові віхи Solana:

• Новий клієнт Firedancer випущено
• Прогнозування ринку управлінського протоколу MetaDAO стане більш поширеним
• Новий великий проект DePin реалізовано
• Проект AI Agent зосереджується на розвитку Solana
• ETF на спот SOL, ймовірно, буде схвалено

Інші Layer 1 та інфраструктура

• Конкуренція між високопродуктивними монолітними блокчейнами посилюється, нові гравці, такі як Monad, Sonic та інші, приєднуються.
• Надлишок пропозиції блокового простору, підвищення авторитету розробників додатків
• Модульна публічна блокчейн-мережа переходить до глобального шару координації крос-ланцюгової взаємодії
• З'являються нові покоління високопродуктивних рішень Layer 2
• Екосистеми, такі як Avalanche, Cosmos, продовжують еволюціонувати

DeFi

• Зростання обсягу торгівлі на DEX з постійними контрактами привертає увагу, Hyperliquid показує яскраві результати
• Фізичні активи в блокчейні (RWA) Основна увага: токенізація облігацій США та вихід прибутковості в блокчейні
• У фінансовій сфері балів Pendle займає ключову екологічну позицію
• З'явилася нова архітектура проти MEV, така як архітектура намірів CowSwap

AI x шифрування

• Децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, сервіси інструментів ШІ та застосунків чотири великі категорії
• Виникнення нової платформи для випуску монет AI проектів
• подальший розвиток децентралізованого навчання штучного інтелекту
• AI Agent реалізує ланцюгову технологію, відокремлюючись від AI meme монет
• Відкритий AGI проект SentientLabs отримує більше уваги

DePin

• Поділено на мережу фізичних ресурсів (PRN) та мережу цифрових ресурсів (DRN)
• Проект DePin з відновлювальної енергії та деякі проекти з обслуговування даних показали видатні результати
• Лідерство Solana в сфері DePin стикається з викликами

Сфера споживачів

• Ігрові механіки Web3 переходять з Play2Airdrop на Pay2Airdrop
• Платформа запуску Meme монет прагне до ігрового та індивідуального дизайну
• Розвиток децентралізованих соціальних мереж та SocialFi повільний
• Ринок NFT може пережити відродження, проекти споживчих IP заслуговують на увагу