Звіт про аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками, з поширенням криптоактивів по всьому світу та швидким зростанням кількості користувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів на блокчейні в цьому регіоні стали дедалі частішими та складнішими. Щоб детально зрозуміти особливості напрямків руху коштів на блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконною діяльністю, ми провели глибокий аналіз на основі вибірки з 10 000 адрес блокчейну, отриманих з 2020 року. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не тільки виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але й розглядає причини цього явища з макрорівня, а також пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

В останні роки в регіоні Південно-Східної Азії прийняття та популяризація криптоактивів значно зросли. Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні риси в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів, які особливо помітні в кількох аспектах:

1. Швидке зростання користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету призвело до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Попит на транскордонні платежі є сильним: у Південно-Східній Азії велика кількість трудових мігрантів, шифрування забезпечує зручний спосіб транскордонних платежів, тому його широко використовують.

3. Нерівномірне регуляторне середовище: регуляторна політика щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії різниться, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків відповідності в русі капіталу.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У цьому аналізі з 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, що свідчить про високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів становить 14,84 мільярда доларів США, що вказує на те, що децентралізовані методи торгівлі стали основними серед користувачів Південно-Східної Азії.

2. Зв'язок з нелегальною промисловістю

У цих адресах понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження руху коштів на решті адрес виявило, що через вторинні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непрямий зв'язок з незаконною діяльністю, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, до 16.82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів Південно-Східної Азії, можливо, є мільйони користувачів, які мають ризик фінансових зв'язків безпосередньо або опосередковано з незаконною діяльністю.

Аналіз напрямків фінансування та ризиків незаконної промисловості

1. Типізація адрес незаконної діяльності

Ми розділили адреси, які тісно пов'язані з незаконною промисловістю, на 3 великі категорії та 44 маленькі категорії за допомогою ризикових міток, до основних високих ризикових категорій належать:

• Послуги змішування монет: призначені в основному для анонімізації руху коштів
• Незаконні фінансові послуги: для трансакцій незаконних коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземних платформ, схемами "вбивства свиней" тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними підприємницькими суб'єктами.

2. Явища високоризикових фінансових потоків

Дослідження показали, що певні специфічні категорії руху капіталу є особливо значними:

• Більше 10 мільйонів доларів США було безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з незаконними послугами з переказу коштів, і загальна кількість транзакцій досягла кількох тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США чітко направлено на мережеві азартні ігри.
• Понад 22 мільйони доларів були виведені на шахрайську платформу.

Цей тип фінансових потоків виявляє складність і прихованість незаконних промислових активностей, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто проводити незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з надходженням коштів на платформи, що підлягають санкціям

1. Пропорція припливу коштів на платформи, що підлягають санкціям

З приблизно 53,49% коштів, які безпосередньо пов'язані з незаконними галузями, спрямовано на платформи під санкціями, а кількість відповідних транзакцій навіть у два рази перевищує кількість транзакцій, що спрямовані на послуги обслуговування незаконних фінансів, загальна вартість яких перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи під санкціями залишаються основним місцем притягнення високоризикових коштів.

2. Аналіз випадків: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США в цьому дослідженні, що складає 97,84% від всіх вхідних коштів на платформи, що підпадають під санкції. Однак з моменту внесення цієї платформи до списку санкційних суб'єктів Міністерством фінансів США у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі значно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її вхідні кошти.

Макроекономічний ризик: аналіз та обговорення причин

1. Анонімність та висока ліквідність криптоактивів: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їх руху в мережі. Навіть якщо існують технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути замасковані за допомогою технічних засобів, таких як змішування монет, що створює зручності для відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не досконалі, що призводить до збільшення ризиків перехресного руху капіталу. У деяких регіонах до криптоактивів все ще ставляться з обережністю, не вживаючи активних регуляторних заходів, що створює простір для руху капіталу в незаконних галузях.

3. Соціально-економічне середовище: Рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними значним, що призводить до того, що багато шахраїв та азартних гравців використовують це місце як базу, щоб головним чином залучати іноземців до участі.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви обмінники, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технологічні та архітектурні обмеження, часто важко ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо позбавлені прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисної поведінки або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг за допомогою заходів KYC і AML, міжмережеві транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновки та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів у цьому регіоні існує високий рівень безпекових ризиків. Для ефективного зниження ризику незаконних фінансових потоків на блокчейні ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити досконалі політики регулювання криптоактивів, співпрацюючи між країнами для боротьби з незаконною діяльністю з коштами на блокчейні, враховуючи різні національні особливості, запровадити чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити навчання звичайних користувачів щодо протидії шахрайству, щоб вони розуміли ризики в мережі, підвищити їхню здатність до виявлення незаконних фінансів та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій відстеження на блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, точне виявлення та боротьба з високими ризиками фінансових потоків шляхом аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної співпраці, посилення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Ми будемо продовжувати вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, щоб побудувати безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Завдяки посиленню регулювання, підвищенню обізнаності користувачів щодо безпеки та сприянню інноваціям у технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.