З огляду на посилення регулювання Web3 проектів в країні, багато проектів обирають вихід на міжнародні ринки, але це не означає, що можна уникнути правових ризиків. Проект, навіть якщо зареєстрований за кордоном, все ще може бути притягнутий до відповідальності, якщо він порушує основи китайського законодавства. Тому розуміння правових меж та "проникливого правозастосування" є надзвичайно важливим, команди стартапів повинні виходити з суті та заздалегідь виявляти ризики.

Ринок криптоактивів нещодавно перейшов у режим оборонної консолідації, головним чином через невизначеність макроекономічного середовища та зменшення грошового імпульсу. Біткойн залишається відносно сильним, але імпульс зменшується, тоді як Етер демонструє слабкість. Ліквідність на ринку вичерпується, рекомендується підтримувати оборонну позицію, підписатися на рух капіталу та зміни ринкових настроїв.

Абстрагування рахунку є важливим поняттям у технології Блокчейн, яке має на меті підвищення гнучкості та функціональності акаунтів смартконтрактів. Воно розмиває межі між зовнішніми акаунтами та акаунтами контрактів, надаючи акаунтам контрактів більше функцій, водночас наділяючи зовнішні акаунти гнучкістю смартконтрактів. Ця технологія значно покращила досвід користувачів Web3, безпеку та інноваційні можливості, сприяючи поширенню та застосуванню технології Блокчейн.
У 2016 році співавтор Ethereum вперше запропонував концепцію абстрагування рахунку. У 2022 році EIP-4337 запропонував стандарт абстрагування рахунків на основі Layer 2. У 2023 році ця пропозиція була успішно розгорнута та реалізована в основній мережі Ethereum, що стало знаковим моментом для входження абстрагування рахунку в нову стадію. З розвитком технологій дедалі більше децентралізованих додатків починають використовувати технологію абстрагування рахунків, пропонуючи більш гнучкий і безпечний користувацький досвід.
У 2024 році, з набуттям чинності спотового ETF на біткоїн, криптовалюта

Нещодавно обсяг відкритого інтересу та об'єм торгівлі на одній з децентралізованих бірж деривативів значно зріс, що привернуло увагу ринку. Ціна токена управління цієї платформи зросла, екосистема швидко розширюється, але стикається з уповільненням зростання користувачів та проблемами довіри через інциденти безпеки. Загалом, ця платформа демонструє сильні темпи розвитку.

У 2023 році відбулося 1178 фінансових подій на суму 28,39 мільярда доларів, причому інфраструктурний сегмент зайняв перше місце. Інвестиційні організації, такі як a16z та Paradigm, активно звертають увагу на цю сферу, багато перспективних проектів, таких як B² Network, Mind Network, Omni Network та Wormhole, отримали фінансову підтримку, що демонструє великі перспективи.

Kaia публічна мережа: чи зможе план стейблкоїну сприяти переходу на новий етап?
Нещодавно блокчейн Kaia став однією з гарячих тем крипторинку завдяки сильним показникам ціни свого токена. З моменту офіційного запуску в серпні 2024 року, Kaia активно працює над підвищенням технічної продуктивності та вдосконаленням екосистеми. Нещодавно її дії у сфері стейблкоїнів та платежів викликали широке обговорення серед інвесторів галузі. Керівництво фонду заявило: "Літо стейблкоїнів Kaia наближається", що натякає на можливе реалізування їхнього плану з монетами, прив'язаними до фіатної валюти.
З приходом нового уряду підтримка випуску стейблкоїнів, прив'язаних до корейської вони, стала новим політичним напрямком у Південній Кореї. Команда Kaia скористалася цією можливістю, оголосивши про співпрацю з кількома відомими технологічними компаніями з метою запуску стейблкоїна, прив'язаного до корейської вони. Після оголошення цієї новини акції відповідних компаній різко зросли, а ціна монети Kaia піднялася з приблизно 0,10 долара до максимуму 0,17 долара, що відображає ринковий інтерес до місцевого стейблкоїна.

Стратегічний альянс JLP з Neutral досягає високих доходів та стабільності через диверсифіковану структуру доходів. JLP демонструє відмінні результати завдяки потужному фонду, але стикається з ризиком падіння цін на шифровані активи. Нейтральна стратегія ризиків Neutral забезпечує річну дохідність понад 15% завдяки професійному управлінню та інституційній системі управління ризиками, контролюючи максимальне падіння в межах 2%, що надає інвесторам безпечні та стабільні можливості для інвестування, а також розробляє систему балів і різні стратегії доходу.

Гаманець Solana Phantom нещодавно запустив функцію торгівлі ф'ючерсами, щоб впоратися з тиском конкурентів на ринку. Хоча в 2021 році він швидко розвивався, зараз стикається з викликами у вигляді зниження доходів та зменшення частки ринку. Phantom через придбання та технологічні інновації прагне поліпшити користувацький досвід; чи зможе він пробитися на ринку гаманців у майбутньому, поки що залишається під питанням.

Нещодавно в індустрії Децентралізовані фінанси спостерігаються кілька інноваційних проєктів, таких як LBTC ліквідний застейкований токен від Lombard та крос-ланцюговий токен kBTC, плани розподілу ZK токенів від ZKsync, інтеграція стейблкоїнів від Aptos тощо. Водночас ринкові дані свідчать про видатні результати Solana та Uniswap. У майбутньому Децентралізовані фінанси зіштовхнуться з трансформацією форм, крос-ланцюгова ліквідність та проєкти з практичністю можуть стати інвестиційними акцентами.

У неспокійних фінансових ринках незалежне мислення є надзвичайно важливим. Особливо це стосується Біткойна, який хоча й вважався активом для хеджування, але тісно пов'язаний з фондовим ринком. Показник MVRV демонструє, що Біткойн наразі може знаходитись у зоні недооцінки, що може бути моментом для покупки. Інвестори повинні зберігати раціональність та адекватно контролювати ризики, щоб скористатись можливостями ринку.

Гонконгський "Законопроект про стейблкоїни" ухвалено: глибокий вплив на індустрію віртуальних грошей Гонконгу та материкового Китаю
Не так давно Законодавча рада Спеціального адміністративного району Гонконг ухвалила проект закону "Про стейблкоїни", що робить Гонконг першим у світі юрисдикційним утворенням, яке встановило повноцінну систему регулювання стейблкоїнів на основі фіатних грошей. Цей законодавчий крок не тільки забезпечує чітку правову основу для індустрії віртуальних активів Гонконгу, а й, балансуючи між фінансовими інноваціями та управлінням ризиками, має глибокий позитивний вплив на розвиток індустрії віртуальних грошей у Гонконгу та на китайському континенті. Далі ми проаналізуємо позитивне значення ухвалення цього законопроекту з двох вимірів: Гонконгу та китайського континенту, беручи до уваги політичний контекст, вплив на індустрію та майбутні тенденції.
Одне. Позитивний вплив на Гонконг
(1) Посилення статусу Гонконгу як глобального центру цифрових активів
Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, останніми роками активно працює у сфері віртуальних грошей. Прийняття «Проєкту закону про стейблкоїни» ще більше зміцнило лідерство Гонконгу на глобальному ринку цифрових активів.

Золота стейблкоїн XAUt швидко зростає, чи може він стати наступним USDt?
Нещодавно аналіз ринку криптовалют вказав на те, що USDt має потужний імпульс зростання і може перевершити ефір. Поглинання USDt очевидне, і кілька факторів сприяють постійному зростанню його ринкової капіталізації. Проте інші активи, випущені Tether, які прив'язані до стейблкоїнів, отримують менше уваги.
Окрім USDt, Tether також випустила стейблкоїни, прив’язані до євро, юаню та золоті – EURt, CNHt та XAUt. Серед них, XAUt, який запустили наприкінці січня цього року, показав найбільш вражаючі результати. Дані свідчать, що з моменту запуску XAUt, що триває більше 4 місяців, ринкова капіталізація зросла до приблизно 8600 тисяч доларів, а обсяг торгів за 24 години перевищує 110 тисяч доларів, наразі вже доступний на 5 біржах.
Швидке зростання XAUt тісно пов'язане з поточним економічним середовищем. Економічна криза, викликана пандемією COVID-19, забезпечила хорошу можливість для зростання його ринкової капіталізації.

Від мемів з кішками до глобальної культурної IP: аналіз успішного шляху MEW
Теорія "тваринного духу", запропонована майстрами макроекономіки, вважає, що ринок керується довірою та очікуваннями інвесторів, і MEME-коїни безумовно є найкращим втіленням цієї теорії в криптоактивах, вони дуже легко піддаються впливу емоцій громади. Цікаво, що тваринні MEME є найвпливовішими та мають найбільшу капіталізацію серед усіх MEME, можливо, саме ці близькі нам тварини найкраще викликають колективний відгук.
Нещодавно, з突破м біткоїна на позначку 100 000 доларів, знову виникла хвиля інтересу до альткоїнів. У цій хвилі виділяються ряд мем-проєктів на тваринну тематику, таких як собаки, жаби, коти, які стали гарячими темами для інвесторів. Серед них мем-проєкт кота в собаках cat in a dogs.

Блокчейн технологій прогрес спонукає еволюцію індустрії індексації даних, від початкових Нод до повноцінних баз даних, поява різних індексаторів даних спростила процес доступу користувачів до даних у блокчейні. Сьогодні платформи, такі як The Graph, Chainbase та Space and Time, підвищують інтелектуальність даних через технології ШІ, в майбутньому це ще більше сприятиме розвитку екосистеми Web3.

Тренди розвитку індустрії стейблкоїнів: Відповідність, інновації та різноманітні сценарії застосування
Сфера стейблкоїнів входить у нову стадію розвитку. Регуляторна база поступово стає яснішою, провідні підприємства забезпечують Відповідність, а зміни в напрямках інновацій на ринку формують майбутню структуру цієї галузі.
На глобальному рівні, від європейського MiCA до американського закону GENIUS, регуляторна політика надає більш чіткий напрямок розвитку для галузі. У цьому контексті одна компанія зі стейблкоїнів успішно вийшла на біржу та в перший день зросла майже на 170%, що не лише знаменує процес мейнстрімізації індустрії стейблкоїнів, але й надає важливі вказівки для традиційного капіталу, який заходить у цю сферу.
Майбутній розвиток стейблкоїнів може бути зумовлений трьома основними тенденціями: інноваціями в DeFi-протоколах стейблкоїнів, поширенням платіжних інструментів та глибокою інтеграцією з реальними світовими активами ( RWA ).
Три основні сценарії використання стейблкоїнів
Оплата
Традиційні системи трансакцій через кордон мають низьку ефективність,

Аналіз зв'язку між політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та рухом ціни Біткойна
Протягом останніх десяти років, рух ціни Біткойна виявляє певну кореляцію з політикою процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС). Зазвичай, вершини бичачого ринку Біткойна часто спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення ставок, тоді як дно ведмежого ринку зазвичай супроводжується зміною очікувань щодо зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
1. Відновлення підвищення процентних ставок може призвести до повторного падіння ціни Біткойна
2. У другій половині року почнеться зниження процентних ставок, що може спричинити хвилювання перед досягненням піку.
3. У середині року почнеться зниження процентних ставок, що може прискорити процес бичачого ринку
Ці різні шляхи в значній мірі визначать майбутній рух ціни Біткойна.
Огляд десяти років політики процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС) та її вплив на Біткойн
Протягом останніх десяти років Федеральна резервна система (ФРС) пройшла повний цикл підвищення процентних ставок, зниження, повторного підвищення та зупинки. Аналізуючи цю історію, ми можемо виявити поворотні моменти ціни Біткойна, пов'язані з ФРС.

Ринкові динаміки Криптоактивів останнім часом показують, що ціна Етеру знизилася, а Біткойн і ETF Біткоїна продовжують залучати потоки капіталу. Інвестиційний фонд Гарвардського університету інвестує в ETF Біткоїна, деякі установи не планують подавати заявки на XRP або SOL ETF. Україна перегляне законопроект про регулювання криптовалют, Віталік закликає переосмислити взаємозв'язок між централізацією та DAO. Водночас слід бути обережними з ризиками безпеки команди Web3.

Dapper Labs досягла угоди з позивачем, завершивши судовий процес щодо продажу NFT NBA Top Shot. Угода підтверджує децентралізований характер блокчейну Flow, що допомагає компанії зосередитися на основному бізнесі, сприяючи розвитку екосистеми, сподіваючись на майбутні інновації та прориви.