Thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua một đợt tăng giá mới, cơ hội đầu tư khác biệt so với trước đây. Stablecoin trở thành chìa khóa kết nối giữa TradFi và Tài chính phi tập trung, các nhà đầu tư tổ chức sẽ chú ý đến các sản phẩm tuân thủ; đổi mới công nghệ Ethereum một lần nữa được chú trọng, trong khi các đồng coin nhỏ có thể bật lại tạm thời do hạn chế về khối lượng vốn; meme coin thì nổi lên nhờ tỷ lệ doanh thu cao và văn hóa cộng đồng. Các nhà đầu tư cần theo dõi sự biến động của thị trường và chọn lựa danh mục một cách thận trọng.

Ngành tài sản tiền điện tử đang đối mặt với vấn đề nghiêm trọng về tính minh bạch, dẫn đến sự suy giảm chất lượng thị trường và mức phí rủi ro cao. Để giải quyết những vấn đề này, các chuyên gia trong ngành đề xuất xây dựng khung minh bạch cho token, cung cấp sự tự tiết lộ chuẩn hóa nhằm nâng cao tính minh bạch của dự án, thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn và cải thiện cấu trúc thị trường.

Aave V4 thông qua việc quản lý thanh khoản thống nhất, điều chỉnh lãi suất tự động, định giá rủi ro khác biệt và nhiều cập nhật khác, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả vốn, đồng thời giới thiệu tài khoản thông minh và cơ chế quản lý rủi ro mới, tăng cường tính linh hoạt và an toàn cho giao thức.

Sự xuất hiện của Bitcoin là thành quả của công nghệ và lý tưởng của phong trào Cypherpunk, đánh dấu sự thành lập của hệ thống tài chính phi tập trung. White Paper của nó đã thúc đẩy việc ứng dụng tiền kỹ thuật số, giải quyết vấn đề thanh toán gấp đôi, kết hợp kiến thức từ nhiều lĩnh vực như mật mã học, kinh tế học, v.v., mở ra một kỷ nguyên kinh tế số mới. Sự phát triển của công nghệ Blockchain cũng đã thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trong các ngành.

Thị trường Web3 Hàn Quốc sẽ trải qua chuyển đổi vào quý đầu tiên của năm 2025, dần dần chuyển từ đầu cơ sang phát triển hệ sinh thái ngành. Sự nới lỏng quy định, hỗ trợ từ các dự án quốc tế và đổi mới tài chính là những yếu tố thúc đẩy sự ổn định và phát triển của thị trường, báo hiệu rằng Hàn Quốc sẽ đóng vai trò lớn hơn trong đổi mới Web3 toàn cầu.

Biến động vĩ mô gia tăng khiến thị trường dao động, sự nhiệt tình của dòng tiền khó che giấu rủi ro cấu trúc.
Môi trường vĩ mô ấm lên: Sự điều chỉnh xếp hạng tín dụng, chính sách thuế quan và giảm thuế gây ra Biến động thị trường, tâm lý tìm nơi trú ẩn gia tăng, giá vàng tăng mạnh.
Nền tảng tài chính tích cực: Dòng tiền vào stablecoin và ETF, nhu cầu mua mới mạnh mẽ, nhưng tâm lý tránh rủi ro trên thị trường đang gia tăng, cần quan sát sự bền vững.
Giá và cơ bản không đồng nhất: BTC tăng, vốn, chênh lệch ngoài thị trường, ETF đồng thời nóng lên, rủi ro điều chỉnh gia tăng
Chiến lược đầu tư đề xuất: chủ yếu phòng thủ, chú ý đến mức hỗ trợ BTC 10,3 triệu đô la và sự thay đổi của các chỉ số liên quan, chú ý đến xu hướng tỷ lệ ETH/BTC, SOL/BTC.
Một, Kinh tế vĩ mô và Môi trường thị trường
Việc hạ cấp tín nhiệm, chính sách thuế và giảm thuế đã đẩy cao lợi suất trái phiếu Mỹ, gây ra biến động trên thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử.
Chứng khoán Mỹ có thể đối mặt với sự điều chỉnh, lĩnh vực công nghệ chịu áp lực, trong khi lĩnh vực tài chính và quốc phòng có phần chống giảm; tiền điện tử có thể giảm xuống mức hỗ trợ,

Gần đây, sự giảm bớt rủi ro địa chính trị và kỳ vọng giảm lãi suất đã thúc đẩy thị trường tiền điện tử bật lại, các Token chính thống như Bitcoin mạnh mẽ dao động, trong khi các Token có vốn hóa nhỏ dừng giảm. Động lực dòng vốn đang phục hồi, thị trường tổng thể cho thấy trạng thái tích lũy chờ đợi. Trong ngắn hạn, cần theo dõi dòng tiền và hiệu suất của các Token có vốn hóa nhỏ.

Giao dịch chuỗi cross đối mặt với các thách thức về tính an toàn, chi phí cao và sự phức tạp trong thao tác. Để giải quyết vấn đề này, tiêu chuẩn ERC-7683 đã ra đời, nhằm đơn giản hóa quy trình chuỗi cross và nâng cao trải nghiệm người dùng. Mặc dù nhận được sự ủng hộ, việc thực hiện hiệu quả vẫn cần giải quyết vấn đề thanh khoản để thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Đầu năm 2025: Bitcoin biến động gia tăng, tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng
Năm mới bắt đầu, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt biến động mạnh mẽ. Bitcoin trong vòng vài ngày đã giảm từ mức cao 100.000 đô la xuống khoảng 92.000 đô la, với mức giảm gần 10%. Các tài sản tiền điện tử khác cũng phổ biến giảm giá, Ethereum giảm xuống còn 3.300 đô la, Solana rơi xuống dưới ngưỡng 200 đô la.
Sự giảm giá này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố:
Đầu tiên, dữ liệu việc làm mới nhất được công bố từ Mỹ cho thấy sức mạnh mạnh mẽ. Số lượng việc làm trống và PMI ngành dịch vụ tháng 11 đều vượt quá mong đợi, cho thấy thị trường việc làm vẫn vững mạnh. Điều này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường chính sách tiền tệ hiện tại, giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
Thứ hai, những phát ngôn của một số chính trị gia đã khiến thị trường lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu. Có tin đồn rằng Mỹ có thể áp đặt thuế cao đối với cả đồng minh và đối thủ, điều này đã làm gia tăng tâm lý tránh rủi ro trên thị trường.
Ngoài ra, có tin tức cho biết Mỹ

Bitcoin vượt qua 100.000 USD, nhà đầu tư theo dõi mạng Astar và token ASTR, như là tài sản cốt lõi của hệ sinh thái Web3 Sony. ASTR thể hiện tính tương quan thấp với Bitcoin, tạo cơ hội đầu tư. Sony triển khai chiến lược Web3 và tận dụng nguồn tài nguyên IP cốt lõi để thúc đẩy phát triển, ASTR trở thành token khái niệm Web3 duy nhất được giao dịch của Sony, có tiềm năng nhưng cũng đối mặt với rủi ro.

Sau khi công bố dữ liệu CPI tháng 11 của Mỹ, cổ phiếu công nghệ tăng lên mạnh mẽ, các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng lên, nhà đầu tư lạc quan về kỳ vọng giảm lãi suất. Thị trường tiền điện tử phục hồi, Bitcoin trở lại mức 100.000 USD, lĩnh vực DeSci lại nổi lên, mức độ quan tâm của thị trường tăng lên. Đồng thời, các dự án trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, trò chơi và cơ sở hạ tầng thể hiện tốt, tâm lý thị trường nói chung trở nên tích cực.

Web3 cộng đồng: Sự giao thoa giữa cảm giác cá nhân và quyền sở hữu tập thể
Trong kỷ nguyên Web3, công nghệ blockchain và cơ chế token đã tái định hình hình thái cộng đồng, sâu sắc định nghĩa lại nội hàm của cộng đồng. Các cá nhân có quyền tự chủ lớn hơn, kiểm soát tốt hơn danh tính kỹ thuật số; cộng đồng không còn đơn giản là sự tập hợp của các cá nhân, mà là sự thể hiện tập trung của các giá trị và sự đồng cảm. Vai trò của cộng đồng đã vượt xa các thuộc tính sản phẩm và dịch vụ ban đầu, mở rộng đến việc hình thành văn hóa và nhận diện danh tính. Điều thực sự liên kết cá nhân và cộng đồng không chỉ là quyền sở hữu, mà còn là việc xây dựng cảm giác đồng cảm chung. Web3 mang đến một hệ sinh thái cộng đồng mới, nơi cá nhân giữ quyền tự chủ và cũng đạt được sự đồng cảm với một tập thể lớn hơn. Bằng cách cân bằng nhu cầu của cá nhân và tập thể, hệ sinh thái này sẽ nuôi dưỡng sức mạnh và tính sống động phi thường cho cộng đồng.
Các nguyên tố sở hữu trong Web3
Sở hữu tâm lý đề cập đến cảm giác chủ quan về việc sở hữu hoặc chiếm hữu một cái gì đó, điều này khác với quyền sở hữu theo pháp luật. Tương tự như quyền sở hữu pháp lý và thực tế,

Úc có thái độ cởi mở đối với Bitcoin ETF, miễn là có các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư phù hợp. Trong khi đó, các quy định mới của Trung Quốc sẽ đưa tiền ảo vào tầm quản lý. Nigeria đã tạm dừng kế hoạch quản lý Sandbox mã hóa để phù hợp với lệnh cấm mã hóa của Ngân hàng trung ương, nhưng vẫn tiếp tục thúc đẩy quản lý công nghệ tài chính TradFi.

Ba mô hình tư duy cơ bản của hạ tầng Web3
Web3 là một mô hình internet mới nổi, với cốt lõi là xây dựng cơ sở hạ tầng cho toàn bộ hệ sinh thái. Để hiểu rõ hơn về cơ sở hạ tầng Web3, đối tác của a16z crypto, Ali Yahya, đã đưa ra ba mô hình tư duy hữu ích để suy nghĩ: eo hẹp, lợi thế mô-đun và bánh đà mạng.
Các mô hình tư duy này cung cấp cho chúng ta một khuôn khổ để suy nghĩ về các đặc điểm và tiềm năng của cơ sở hạ tầng Web3. Dù từ góc độ kỹ thuật hay thương mại, việc hiểu những mô hình này là rất quan trọng đối với những người tham gia vào lĩnh vực Web3. Bằng cách nghiên cứu và áp dụng sâu sắc những mô hình này, chúng ta có thể xây dựng và định hình tương lai của Web3 tốt hơn, thúc đẩy sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái.
Mô hình tư duy 1: Thắt lưng hẹp
Mô hình tư duy chính là "eo hẹp" trong ngăn xếp công nghệ giao thức. Ở đây có một câu hỏi có thể khơi dậy suy nghĩ: làm thế nào để xây dựng một cái có thể chủ

Chủ nghĩa bảo hộ thương mại lại nổi lên, đặc biệt là việc Mỹ đánh thuế cao đối với hàng hóa Trung Quốc, gây ra sự bất an trên thị trường toàn cầu, đặc biệt là thị trường tiền điện tử càng trở nên biến động. Cảnh báo lịch sử cho thấy, chủ nghĩa bảo hộ có thể dẫn đến sự sụp đổ kinh tế. Trong bối cảnh hiện tại, Trung Quốc áp dụng chiến lược xử lý lạnh, tăng tốc độ loại bỏ đồng đô la. Thị trường tiền điện tử nhạy cảm với sự thay đổi thanh khoản, xu hướng trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi chính sách và dòng tiền, có thể trở thành nền tảng cho hệ thống kinh tế mới.

Một nhà đầu tư mã hóa dày dạn đã chia sẻ dự đoán lạc quan của mình về tương lai của Ethereum, cho rằng giá của nó có khả năng đạt 10,000 USD, và nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư cần theo dõi xu hướng tương lai, chấp nhận biến động thị trường, đồng thời duy trì chiến lược nắm giữ lâu dài và mua vào dần dần. Ông chỉ ra rằng Ethereum vẫn có tiềm năng tăng lên gấp mười lần trên thị trường, đồng thời nhắc nhở các nhà đầu tư không ngừng cập nhật kiến thức để đối phó với môi trường thị trường ngày càng phức tạp.

Một trong những người đồng sáng lập nền tảng Memecoin nổi tiếng bị cáo buộc vào năm 2017 đã kiếm được số tiền khổng lồ thông qua việc phát hành token để thực hiện Rug Pull. Mặc dù nền tảng khẳng định bảo vệ nhà đầu tư, nhưng hành động của các nhà phát triển ban đầu lại đi ngược lại với mục tiêu của họ. Kể từ khi được thành lập vào năm 2024, nền tảng này đã nhanh chóng trở thành địa điểm giao dịch phổ biến cho các đồng coin meme, và người sáng lập vẫn giữ bí mật danh tính, dẫn đến sự nghi ngờ về mối liên hệ với các token ban đầu.

Tính toán lượng tử đối với Bitcoin có thể sẽ bị trì hoãn đến cuối những năm 2030.
Gần đây, người sáng lập và CEO của một công ty đầu tư nổi tiếng đã cho biết trong một cuộc thảo luận về việc liệu tính toán lượng tử có đe dọa đến hệ sinh thái Bitcoin hay không rằng đội ngũ của họ luôn theo dõi sát sao sự phát triển của các công nghệ liên quan. Mặc dù lĩnh vực tính toán lượng tử thực sự đã có những bước đột phá, nhưng tiến triển hiện tại vẫn còn tương đối chậm. Nhà tương lai học hàng đầu của công ty cho rằng, ngay cả khi công nghệ lượng tử cuối cùng đe dọa đến Bitcoin, tình huống này có thể chỉ xảy ra vào cuối thập niên 2030 hoặc thậm chí là thập niên 2040.
CEO này chỉ ra rằng lý do chính khiến ảnh hưởng tiềm tàng của Tính toán lượng tử đối với Bitcoin bị trì hoãn là sự phát triển nhanh chóng của công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI). Tốc độ tiến bộ của AI vượt xa mong đợi, và hiện tại chưa có giới hạn hiệu suất rõ ràng. Khi đầu tư vào sức mạnh tính toán gia tăng, hiệu suất của AI không ngừng cải thiện, đồng thời chi phí cũng đang giảm nhanh chóng. Nhiều mục tiêu trước đây được cho là chỉ có thể đạt được nhờ vào Tính toán lượng tử, giờ đây đã

GMX bị Hacker tấn công, tổn thất hơn 40 triệu USD
Gần đây, một nền tảng trao đổi phi tập trung nổi tiếng đã bị tấn công bởi hacker, gây ra thiệt hại lên tới hơn 40 triệu đô la. Kẻ tấn công đã khéo léo lợi dụng một lỗ hổng tái nhập, và trong khi nền tảng mở chức năng đòn bẩy, đã thực hiện cuộc tấn công này thông qua thao tác bán khống.
Vấn đề cốt lõi của cuộc tấn công nằm ở việc sử dụng sai hàm executeDecreaseOrder. Tham số đầu tiên của hàm này lẽ ra phải là địa chỉ tài khoản bên ngoài, nhưng kẻ tấn công đã truyền vào một địa chỉ hợp đồng thông minh. Điều này đã cho phép kẻ tấn công có thể quay trở lại hệ thống trong quá trình đổi lại, thao túng trạng thái bên trong, cuối cùng số tài sản được đổi lại vượt xa giá trị GLP thực tế mà họ nắm giữ.
Trong trường hợp bình thường, GLP như một mã thông báo cung cấp thanh khoản, đại diện cho phần tài sản kho bạc của người dùng. Khi người dùng rút GLP, hệ thống sẽ dựa trên GLP mà người dùng nắm giữ.

Tài sản tiền điện tử thị trường động thái và phân tích điểm nóng
Quan sát thị trường
Bộ Tài chính Mỹ đang tìm kiếm người kế nhiệm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, danh sách ứng cử viên đã mở rộng lên khoảng mười người. Trump có xu hướng ủng hộ các ứng cử viên giảm lãi suất, trong khi Bộ trưởng Tài chính Bessenet nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì độc lập chính sách tiền tệ. Về chính sách thương mại, Bessenet gợi ý rằng nếu tình trạng mất cân bằng thương mại được cải thiện, thuế quan có thể được giảm dần hoặc hủy bỏ. Về mặt địa chính trị, phân tích của CITIC Securities chỉ ra rằng nếu cuộc hội đàm giữa các nhà lãnh đạo Mỹ và Nga đạt được đột phá về vấn đề xung đột Nga-Ukraine, điều này có thể ảnh hưởng đến mức chênh lệch rủi ro của các hàng hóa như vàng, dầu thô.
Bitcoin đã vượt 122.000 USD, chỉ còn cách mức cao kỷ lục 900 USD. Một nhà phân tích dự đoán Bitcoin có thể đạt đỉnh vào cuối tháng 9, sau đó sẽ giảm xuống 55.000 USD. Một nhà phân tích khác cho rằng mục tiêu phục hồi trong ngắn hạn là 125.000 USD, nếu vượt qua có thể tăng lên 137.000 USD.
Tăng trưởng của Ethereum từ đầu năm đến nay đã